Martedì la coppia AUD/USD è scesa dello 0,2% attorno a 0,7060 durante l’inizio della sessione europea. La coppia australiana è sotto leggera pressione poiché il dollaro australiano (AUD) crolla in seguito alla pubblicazione dei verbali della Reserve Bank of Australia (RBA) che non danno indicazioni di ulteriori aumenti dei tassi di interesse nel prossimo futuro.
All’inizio della giornata, i verbali della RBA della riunione di febbraio mostravano che l’aumento dei tassi era necessario per prevenire un ulteriore aumento dell’inflazione. “I membri hanno convenuto che senza una risposta politica, l’inflazione probabilmente rimarrà al di sopra dell’obiettivo per troppo tempo”, hanno mostrato i verbali della RBA. I funzionari non hanno fornito un percorso tariffario definito e hanno segnalato che le decisioni future saranno “dipendenti dai dati”.
In futuro, gli investitori si concentreranno sui dati sull’occupazione australiana di gennaio, in uscita giovedì. I dati sull’occupazione influenzeranno le aspettative del mercato riguardo alle prospettive di politica monetaria della RBA.
Nel frattempo, il dollaro americano (USD) viene scambiato in modo sostanzialmente calmo in vista dell’apertura dei mercati statunitensi dopo un lungo fine settimana. I principali fattori scatenanti per il dollaro USA questa settimana saranno la pubblicazione dei verbali del Federal Open Market Committee (FOMC) e i dati flash del prodotto interno lordo (PIL) del quarto trimestre.
Analisi tecnica AUD/USD
Al momento in cui scrivo, l’AUD/USD viene scambiato in ribasso, intorno a 0,7060. Il prezzo rimane al di sopra dell’EMA a 20 giorni (media mobile esponenziale) in aumento a 0,6989, rafforzando l’orientamento rialzista. L’EMA a 20 giorni è in rialzo, riflettendo il continuo slancio rialzista.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è a 63 (rialzista) e si è indebolito rispetto ai recenti estremi, suggerendo che lo slancio rimane positivo senza deteriorarsi. La linea di tendenza crescente a 0,6668 sostiene l’aumento, con supporto a 0,7021.
Mantenere la trazione al di sopra di questo supporto tendenziale manterrebbe il controllo degli acquirenti e lascerebbe spazio per ulteriori guadagni. Una chiusura giornaliera inferiore all’EMA a 20 giorni, a 0,6989, ammorbidirebbe la struttura e creerebbe spazio per un pullback più profondo. Un valore RSI superiore a 50 conferma il trend positivo; Un declino prolungato lungo la linea mediana avvertirebbe di un indebolimento dello slancio. Se 0,7021 dovesse reggere, i cali potrebbero essere piatti, mentre una perdita di quest’area sposterebbe il rischio verso il basso.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla RBA
La Reserve Bank of Australia (RBA) fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria per l’Australia. Le decisioni vengono prese dal Consiglio dei governatori in undici riunioni all’anno e in riunioni di emergenza ad hoc quando necessario. Il mandato principale della RBA è quello di mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa un tasso di inflazione del 2-3%, ma anche di “contribuire alla stabilità valutaria, alla piena occupazione, alla prosperità economica e al benessere del popolo australiano”. Lo strumento principale per raggiungere questo obiettivo è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati rafforzeranno il dollaro australiano (AUD) e viceversa. Altri strumenti della RBA includono l’allentamento e l’inasprimento quantitativo.
Mentre l’inflazione è sempre stata tradizionalmente vista come un fattore negativo per le valute in quanto abbassa il valore del denaro in generale, nei tempi moderni con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri è in realtà vero il contrario. Un’inflazione moderatamente più elevata tende ora a portare le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, il che a sua volta attira maggiori afflussi di capitale da parte degli investitori globali che cercano un luogo redditizio in cui depositare i propri soldi. Ciò aumenta la domanda per la valuta locale, nel caso dell’Australia il dollaro australiano.
I dati macroeconomici misurano la salute di un’economia e possono influenzare il valore della sua valuta. Gli investitori preferiscono investire il proprio capitale in economie sicure e in crescita piuttosto che in economie precarie e in contrazione. Maggiori afflussi di capitali aumentano la domanda aggregata e il valore della valuta nazionale. Indicatori classici come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, i sondaggi sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono influenzare l’AUD. Un’economia forte potrebbe incoraggiare la Reserve Bank of Australia ad aumentare i tassi di interesse, il che sosterrebbe anche l’AUD.
L’allentamento quantitativo (QE) è uno strumento utilizzato in situazioni estreme quando una riduzione dei tassi di interesse non è sufficiente per ripristinare il flusso di credito nell’economia. Il QE è il processo attraverso il quale la Reserve Bank of Australia (RBA) stampa dollari australiani (AUD) per acquistare asset – solitamente titoli di stato o obbligazioni societarie – da istituzioni finanziarie, fornendo loro la liquidità tanto necessaria. Il QE di solito porta a un AUD più debole.
L’inasprimento quantitativo (QT) è l’opposto del QE. Viene effettuato dopo l’allentamento quantitativo, quando è in corso una ripresa economica e l’inflazione comincia a salire. Mentre la Reserve Bank of Australia (RBA) acquista titoli di Stato e obbligazioni societarie dalle istituzioni finanziarie nella fase di QE per fornire loro liquidità, nella fase QT la RBA smette di acquistare ulteriori asset e non reinveste più il capitale dovuto nelle obbligazioni che già detiene. Sarebbe positivo (o rialzista) per il dollaro australiano.
