Martedì la Reserve Bank of Australia (RBA) ha pubblicato il verbale della riunione di febbraio, fornendo ulteriori dettagli sulla decisione unanime del consiglio di aumentare il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85%, il primo aumento in oltre due anni. I verbali mostrano che i politici si aspettano che l’inflazione rimanga al di sopra dell’intervallo obiettivo compreso tra il 2% e il 3% per un periodo prolungato senza ulteriori inasprimenti. L’indice medio dei prezzi al consumo (CPI) ridotto è stato del 3,4% nel quarto trimestre e le aspettative di inflazione al consumo del Melbourne Institute sono salite al 5,0% a febbraio. Il governatore Michele Bullock ha ribadito la volontà del consiglio di aumentare nuovamente i tassi se l’inflazione si dimostrerà persistente.
Da parte statunitense, i dati economici ancora difficili continuano a rafforzare le aspettative secondo cui la Federal Reserve (Fed) manterrà i tassi di interesse tra il 3,50% e il 3,75% almeno fino alla metà del 2026. Mercoledì saranno pubblicati i verbali del Federal Open Market Committee (FOMC), insieme ai dati sull’indice dei prezzi salariali australiani del quarto trimestre, seguiti giovedì dai dati sull’occupazione australiana, rendendo questa una settimana importante per la coppia.
Sul grafico giornaliero, martedì l’AUD/USD viene scambiato vicino a 0,7050, dopo essersi ritirato dal massimo da inizio anno di 0,7160 fissato il 12 febbraio. La coppia ha recentemente formato una croce dorata quando l’EMA a 50 giorni (media mobile esponenziale) ha superato l’EMA a 200 giorni, confermando il trend rialzista più ampio che ha spinto il prezzo dal minimo di aprile 2025 a quasi 0,5905. La SMA a 55 giorni (media mobile semplice) a 0,6783 e la SMA a 100 giorni continuano a salire, fornendo un supporto dinamico stratificato al di sotto dell’attuale movimento dei prezzi.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è intorno a 65, segnalando un forte slancio rialzista senza condizioni di ipercomprato. Nell’intervallo di 4 ore, si sta formando un modello triplo massimo vicino alla zona di resistenza compresa tra 0,7140 e 0,7160, con l’EMA a 50 periodi a 0,7085 che agisce come resistenza dinamica a breve termine sul pullback. Il supporto si trova al livello psicologico di 0,7000, che coincide con il massimo di settembre 2024 a 0,6940, che ora funge da zona di inversione di ruolo chiave. Una tenuta prolungata sopra 0,7000 mantiene la struttura rialzista, con una rottura sopra 0,7160 che rappresenta obiettivi di apertura verso il livello psicologico di 0,7200; Un fallimento a 0,6940 indicherebbe una correzione più forte verso la SMA a 55 giorni vicino a 0,6783.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, con il primo che è negativo per l’AUD e il secondo che è positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
