Mercoledì la coppia USD/INR ha chiuso la sessione invariata intorno a 90,90, mentre gli investitori attendevano la pubblicazione dei verbali del Federal Open Market Committee (FOMC) della riunione di politica monetaria di gennaio. Si prevede che la coppia di valute aprirà forte venerdì con il dollaro statunitense (USD) in rialzo dopo la pubblicazione dei verbali del Federal Open Market Committee (FOMC), che hanno mostrato che i funzionari non hanno visto alcuna fretta di tagliare i tassi di interesse poiché l’inflazione negli Stati Uniti era ben al di sopra dell’obiettivo del 2% della banca centrale.
Nella sessione di negoziazione asiatica di giovedì, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è salito vicino a 97,80, il livello più alto in oltre una settimana.
Secondo quanto riportato dai verbali del FOMC, diversi policymaker hanno affermato che ulteriori tagli dei tassi sarebbero probabilmente necessari se l’inflazione scendesse in linea con le loro aspettative. L’inflazione negli Stati Uniti si è raffreddata più rapidamente del previsto a gennaio, ma non ha suscitato speculazioni su ulteriori tagli dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed) nel prossimo futuro.
Lo strumento FedWatch del CME mostra che la Fed manterrà i tassi di interesse invariati nell’attuale range compreso tra 3,50% e 3,75% alle riunioni politiche di marzo e aprile.
Nel frattempo, le prospettive generali per la rupia indiana (INR) sono migliorate poiché la conferma di un accordo commerciale tra gli Stati Uniti e l’India ha rafforzato il sentiment degli investitori stranieri nei confronti del mercato azionario indiano. Finora questo mese, gli investitori istituzionali esteri (FII) sono emersi come acquirenti netti nella maggior parte delle sessioni di negoziazione; Tuttavia, il risultato complessivo mostra un deflusso di Rs. 196,14 crore dal mercato azionario indiano.
Il principale fattore scatenante per il futuro della coppia valutaria USD/INR saranno i dati preliminari del prodotto interno lordo (PIL) degli Stati Uniti per il quarto trimestre, che saranno pubblicati venerdì. Si prevede che il Bureau of Economic Analysis (BEA) riferirà che l’economia è cresciuta a un tasso annuo del 3%, più lento della crescita del 4,4% nel terzo trimestre del 2025.
A livello globale, gli investitori stanno diventando avversi al rischio poiché riaffiorano i timori di un’azione militare statunitense in Iran, che ha anche rafforzato il dollaro statunitense aumentando la sua attrattiva come rifugio sicuro. Secondo un rapporto della CBS, l’esercito americano è pronto per possibili attacchi contro l’Iran già sabato. Tuttavia, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump non ha ancora preso una decisione definitiva sull’eventuale attacco.
Analisi tecnica: la coppia USD/INR rimane calma in prossimità dell’EMA a 20 giorni
La coppia USD/INR ha chiuso la sessione di mercoledì consolidandosi intorno a 90,90. La media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) è scesa, segnalando un trend di indebolimento, mentre il prezzo si sta stabilizzando appena sopra la media a 90,87 per mantenere intatto il supporto a breve termine. Negli ultimi giorni di negoziazione la coppia si è mossa in un range ristretto tra 90,18 e 91,00.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è a 51 (neutrale), riflettendo uno slancio equilibrato dopo un leggero rimbalzo dai livelli inferiori a 50. Una chiusura decisa al di sotto dell’EMA farebbe pendere il trend al ribasso e rivelerebbe ulteriore debolezza.
Nel breve termine, il mantenimento delle richieste al di sopra dell’EMA a 20 giorni consentirebbe l’estensione dei tentativi di ripresa, mentre un rifiuto a questo livello dinamico potrebbe innescare un ulteriore calo. L’RSI si aggira attorno alla sua linea mediana, lasciando lo slancio vago; Un aumento sopra i 50 sarebbe accompagnato da un movimento al rialzo, mentre un ribasso sotto i 50 farebbe rivivere la pressione di vendita.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
