Wells Fargo ha accettato di pagare più di 56 milioni di dollari come parte di una transazione legale collettiva per violazione del Fair Credit Reporting Act federale.
Sebbene Wells Fargo non abbia ammesso alcun illecito, i querelanti sostengono che la società non ha denunciato adeguatamente le tolleranze del CARES Act, che hanno danneggiato i punteggi di credito di molti consumatori.
Newsweek Wells Fargo è stato raggiunto per un commento via e-mail.
Perché è importante?
I mutui ipotecari della California beneficeranno di 56,85 milioni di dollari in denaro per la liquidazione se i loro conti sono “correnti” e ricevono una tolleranza dal CARES Act a partire dal 27 marzo 2020 e Wells Fargo segnala i loro conti come “in tolleranza” a un’agenzia di segnalazione dei consumatori.
Ciò può danneggiare erroneamente il loro punteggio di credito, causando loro perdite finanziarie personali.
Che cos’è l’insediamento di Wells Fargo?
Wells Fargo ha accettato di pagare 56,85 milioni di dollari per risolvere una causa collettiva in cui si sosteneva che la banca aveva violato la legge federale pignorando i mutui durante la pandemia di COVID-19.
Ai sensi del CARES Act, i mutuatari che erano in corso con i loro mutui e poi hanno stipulato una tolleranza relativa al COVID avrebbero dovuto segnalare i loro prestiti come “correnti” alle agenzie di credito. Ciò aveva lo scopo di prevenire danni ai loro punteggi di credito durante la pandemia.
Tuttavia, la causa sostiene che Wells Fargo abbia invece segnalato alcuni di questi prestiti come “tolleranza” (o termini simili), che secondo i querelanti ha danneggiato il punteggio di credito dei mutuatari e ha reso più difficile o più costoso rifinanziare i mutui, approvare nuovi crediti o persino ottenere tassi di interesse migliori.
Chi ha diritto all’accordo Wells Fargo?
Hai diritto alla liquidazione solo se soddisfi determinate condizioni.
Devi essere un mutuatario della California che possiede o possiede proprietà nello stato e il tuo mutuo è servito da Wells Fargo.
Il tuo prestito deve essere stato classificato come “corrente” (non insoluto) quando hai stipulato una tolleranza e ti è stata concessa anche una tolleranza ipotecaria CARES Act.
La tolleranza deve iniziare dopo il 27 marzo 2020.
Inoltre, dopo aver accettato la tolleranza, Wells Fargo deve segnalare il tuo conto come “in tolleranza” (o una dicitura simile) alle agenzie di credito invece di segnalarlo come “corrente”, come richiesto dalla legge CARES.
Quando possono essere approvati gli accordi?
L’accordo del Wells Fargo CARES Act potrebbe essere approvato entro il 17 aprile.
Un giudice della Corte Superiore della Contea di San Diego terrà un’udienza finale di approvazione il 17 aprile.
In tale udienza, il giudice deciderà se concedere l’approvazione definitiva della transazione di class action da 56,85 milioni di dollari. Se approvato, i mutuatari idonei potranno procedere con i pagamenti in un secondo momento
“È un altro segno della credibilità di Wells Fargo e, francamente, è un manuale familiare. Viene raggiunto un accordo, non viene ammesso alcun illecito e la macchina continua a funzionare”, ha affermato Kevin Thompson, CEO di 9i Capital Group e 9i Capital Group. 9 inning podcast, ha detto Newsweek.
“Ma l’impatto reale è sui consumatori: credito danneggiato, costi di finanziamento più elevati e conseguenze finanziarie a lungo termine che non scompaiono da un giorno all’altro. La grande domanda non riguarda solo questo; è fiducia, responsabilità e cambiamento strutturale, o è solo un altro costo per fare affari.”
Che cos’è la legge CARES?
Il CARES Act (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) è stata un’ampia legge federale approvata dal Congresso e trasformata in legge il 27 marzo 2020, in risposta al danno economico e alla salute pubblica derivante dalla pandemia di COVID-19.
Si è trattato di una delle più grandi spese di emergenza nella storia degli Stati Uniti, stanziando quasi 2 trilioni di dollari in fondi di soccorso
Questi includono assegni di stimolo una tantum (fino a 1.200 dollari per adulto e 500 dollari per bambino), nonché sussidi di disoccupazione ampliati e programmi di sostegno alle imprese.
Per le banche, il CARES Act imponeva che i proprietari di case con mutui garantiti dal governo federale che hanno sperimentato difficoltà legate alla pandemia potessero interrompere o ridurre i pagamenti dei mutui attraverso la tolleranza.
Se un mutuatario è in essere prima di entrare in tolleranza, i finanziatori devono continuare a segnalare il prestito come “corrente” alle agenzie di credito per evitare danni al punteggio di credito del mutuatario. Tuttavia, Wells Fargo è accusata di aver violato tale requisito legale.
cosa dice la gente
Un portavoce di Wells Fargo ha detto questa informazione Newsweek: “Siamo lieti di aver raggiunto un accordo che, una volta approvato dal tribunale, risolverà la questione.”
ha affermato Drew Powers, fondatore del Powers Financial Group con sede nell’Illinois Newsweek: “Wells Fargo continua a dimostrare perché è una delle banche che si comportano peggio, e le autorità di regolamentazione continuano a ‘punirle’ con una leggera pacca sulle mani. In flagrante violazione del CARES Act, Wells Fargo ha erroneamente riportato alcune informazioni sui conti alle agenzie di credito, il che può danneggiare i punteggi di credito dei clienti. Possono aumentare i punteggi di debito dei tipi di carte di credito, i tassi di interesse delle carte di credito. O addirittura influenzare la capacità di qualcuno di ottenere un lavoro o un affitto di una casa.”
afferma Alex Benny, docente di alfabetizzazione finanziaria presso l’Università del Tennessee a Martin Newsweek: “Durante la pandemia, le regole di default e pignoramento sono state allentate per aiutare gli americani finanziariamente stressati. Per alcuni californiani che avevano mutui Wells Fargo, il loro stato di mutuo purtroppo veniva ancora segnalato come pignorato e i loro punteggi di credito potrebbero aver sofferto.”
“Questo accordo aiuterà ad attutire il colpo fornendo un risarcimento alle vittime. Coloro che si qualificheranno riceveranno automaticamente il denaro, semplificando notevolmente il processo di richiesta con un limite di tempo per ottenere la loro quota.”
Cosa succede dopo
Powers ha affermato che l’attuale accordo di Wells Fargo potrebbe aprire la porta a più soldi per gli accordi in altri stati.
“In un momento in cui gli americani stavano soffrendo a causa di una pandemia e il nostro intero stile di vita era sconvolto, Wells Fargo stava ingiustamente danneggiando i punteggi di credito”, ha detto Powers. “In questo momento, l’accordo proposto riguarda solo alcuni proprietari di case in California. Ma mi aspetto che azioni collettive simili vengano intraprese negli altri 49 stati.”
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