La Reserve Bank of Australia (RBA) ha alzato il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85% all’inizio di questo mese, il primo aumento in oltre due anni, citando un aumento significativo dell’inflazione nella seconda metà del 2025. I verbali della RBA di questa settimana hanno ribadito una posizione aggressiva ma dipendente dai dati, e il rapporto sull’occupazione di gennaio di giovedì ha mantenuto il tasso di disoccupazione al 4,1%, al di sotto del 4,2% previsto, anche se il numero complessivo di posti di lavoro è aumentato di 17,8 mila mancati. il consenso dei 20K. Per quanto riguarda lo yen giapponese, la Banca del Giappone (BoJ) ha lasciato i tassi di interesse allo 0,75% nella riunione di gennaio, anche se i membri del consiglio continuano a segnalare che è necessaria un’ulteriore normalizzazione. I mercati scontano una probabilità dell’80% circa di un rialzo dei tassi da parte della BoJ entro aprile, che potrebbe ridurre il differenziale dei tassi di interesse e pesare sul cross, se attuato. Il prodotto interno lordo (PIL) degli Stati Uniti e il PCE core di venerdì completano una settimana difficile.
Consolidamento intorno a 109,00 mentre lo stocastico scivola in territorio neutrale
Sul grafico giornaliero, giovedì l’AUD/JPY è stato scambiato in un intervallo ristretto vicino a 109,00. La coppia si mantiene ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni a 106,60 e dell’EMA a 200 giorni a 100,45, confermando che il trend rialzista dai minimi di inizio gennaio a 104,72 continua. La ripresa da questi minimi si è arrestata da quando all’inizio di febbraio è stato raggiunto il massimo da inizio anno di 110,79, con il consolidamento dei prezzi in un range compreso tra 109,00 e 110,00 nelle ultime due settimane. L’oscillatore stocastico è sceso dalla zona di ipercomprato e ora si sta spostando vicino alla linea mediana, suggerendo che lo slancio si è raffreddato e la coppia ha spazio per muoversi in entrambe le direzioni. Un gruppo di piccole candele vicino a 109,00 suggerisce indecisione. La resistenza si trova al massimo di 110,79; Una rottura al di sopra aprirebbe la strada verso 112,00. Il supporto è a 108,00, con l’EMA a 50 giorni a 106,60 più in basso.
Grafico giornaliero AUD/JPY
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, con il primo che è negativo per l’AUD e il secondo che è positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
