Martedì l’AUD/USD è salito meno dello 0,1% e si è attestato in un range ristretto attorno a 0,7060. Il prezzo si è consolidato in una fascia di circa 150 pip tra 0,7000 e il massimo da inizio anno vicino a 0,7150 per quasi quattro settimane, con un gruppo di piccole candele e doji che indicano indecisione (o paure del mercato) in vista dell’indice dei prezzi al consumo di mercoledì.
L’aumento dei tassi della Reserve Bank of Australia (RBA) a febbraio al 3,85%, il primo da novembre 2023, ha sottolineato le preoccupazioni del consiglio circa le rinnovate pressioni sulla capacità e una crescita più forte del previsto della domanda privata. La pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) australiano di gennaio mercoledì è il prossimo test delle prospettive aggressive, con l’inflazione complessiva prevista in calo solo leggermente dal 3,8% al 3,7% e l’IPC medio rivisto che dovrebbe rimanere stabile al 3,3%.
Per quanto riguarda il dollaro statunitense (USD), la sentenza della Corte Suprema di venerdì scorso contro le precedenti azioni tariffarie di Trump ha portato al nuovo annuncio di una tariffa globale del 15%, gravando sulla propensione al rischio. La fiducia dei consumatori americani è salita da 89 a 91,2 a febbraio, anche se la componente relativa alle aspettative è rimasta al di sotto del livello di allarme recessione di 80 per 13 mesi consecutivi.
Consolidamento laterale sotto 0,7150 mentre lo stocastico si sposta verso il territorio neutrale
La coppia si mantiene ben al di sopra dell’EMA a 50 giorni (media mobile esponenziale) vicino a 0,6890 e dell’EMA a 200 giorni vicino a 0,6660, confermando la struttura rialzista più ampia in atto dal rimbalzo dal minimo di gennaio intorno a 0,6590. L’oscillatore stocastico si è ritirato dalla zona di ipercomprato e si sta muovendo lateralmente in territorio neutrale, suggerendo che lo slancio si sta raffreddando senza trasformarsi in un trend ribassista. Una rottura prolungata sopra l’area 0,7150 aprirebbe la strada verso la cifra tonda 0,7200, mentre una perdita da 0,7000 sposterebbe l’attenzione sull’EMA a 50 giorni.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più elevati del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
