La rupia indiana (INR) è stata scambiata invariata rispetto al dollaro statunitense (USD) nelle operazioni di apertura di mercoledì. La coppia USD/INR si aggira intorno a 91,00 mentre la rupia indiana viene scambiata con cautela in vista dei colloqui sul nucleare tra Stati Uniti e Iran di giovedì e della pubblicazione dei dati sul prodotto interno lordo (PIL) del quarto trimestre di venerdì.
Gli investitori seguiranno attentamente l’esito dei colloqui sul nucleare tra Stati Uniti e Iran poiché ciò avrebbe un impatto significativo sui prezzi del petrolio. Le valute dei paesi che dipendono fortemente dalle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico continuano a reagire fortemente al prezzo del petrolio.
I prezzi del petrolio sono sostanzialmente stabili a causa delle tensioni tra Stati Uniti e Iran sui piani nucleari di Teheran. Washington vuole che l’Iran abbandoni il suo progetto di costruire impianti nucleari, ma l’Iran si rifiuta di farlo. Anche il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha messo in guardia contro un’azione militare a Teheran se il Paese non rinuncerà al suo programma nucleare. Lunedì Trump ha minacciato Teheran in un post su Truth Social, dicendo che sarebbe stata una brutta giornata per il Paese e la sua popolazione se non avessero raggiunto un accordo.
La mancanza di un accordo tra Stati Uniti e Iran potrebbe far salire i prezzi del petrolio mentre crescono i timori di un’interruzione delle forniture globali di petrolio, uno scenario che sarebbe sfavorevole per la rupia indiana.
Venerdì, i dati sul PIL del quarto trimestre dell’India dovrebbero mostrare che l’economia è cresciuta a un tasso annuo del 7,2%, più lento della crescita dell’8,2% nel terzo trimestre del 2025.
Nel frattempo, il dollaro statunitense (USD) è in rialzo dopo che il presidente degli Stati Uniti Trump ha pronunciato il più lungo discorso sullo stato dell’Unione (SOTU) della storia. Durante il suo discorso a una sessione congiunta del Congresso, Trump ha elogiato i suoi successi economici, ha citato le “tariffe” come motivo chiave della svolta economica, ha annunciato importanti tagli fiscali, ha criticato la recente sentenza della Corte Suprema contro le sue politiche tariffarie e ha elogiato le azioni del Venezuela.
Al momento della stesura di questo articolo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, era in ribasso dello 0,13% a circa 97,75.
In generale, il dollaro USA viene scambiato stabilmente in un contesto di forti speculazioni secondo cui la Federal Reserve (Fed) lascerà invariati i tassi di interesse nelle riunioni politiche di marzo e aprile. È improbabile che la Fed apporti aggiustamenti di politica monetaria nel prossimo futuro poiché le pressioni sui prezzi sono da tempo superiori all’obiettivo del 2% della banca centrale.
Analisi tecnica: USD/INR detiene la EMA chiave a 20 giorni
Al momento in cui scrivo, la coppia USD/INR viene scambiata invariata intorno a 91,00. La coppia rimane leggermente al di sopra della media mobile esponenziale a 20 giorni e mantiene un cauto orientamento rialzista mentre lo slancio al rialzo rimane limitato. L’azione dei prezzi si è stabilizzata dopo il rialzo di inizio mese, e l’appiattimento dell’EMA a 20 giorni riflette un trend moderato piuttosto che una vera e propria inversione.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è compreso tra 40,00 e 60,00 e mostra segni di contrazione della volatilità.
Un supporto immediato sta emergendo all’EMA a 20 giorni vicino a 90,94, con una rottura al di sotto che rivela il recente minimo di reazione a 90,58 e poi il minimo del 3 febbraio a 90,15 come supporto più profondo. Sul lato positivo, la prima resistenza si trova al minimo del 22 gennaio a 91,35, seguito dal minimo del 28 gennaio a 91,66.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
