I futures Dow Jones sono scesi dell’1,26% a quasi 48.330 durante l’orario di negoziazione europeo prima della regolare apertura del mercato statunitense martedì. I futures S&P 500 e Nasdaq 100 sono scesi rispettivamente dell’1,20% e dell’1,51%, a circa 6.800 e 24.650 al momento della stesura di questo articolo.
Martedì i futures sulle azioni statunitensi sono scesi leggermente mentre gli investitori prevedevano un’ulteriore escalation nella guerra in Medio Oriente. Funzionari militari statunitensi hanno dichiarato martedì di aver distrutto i posti di comando della Guardia rivoluzionaria iraniana, nonché i siti di difesa aerea e di lancio missilistico iraniani da quando sabato è iniziata l’offensiva congiunta israelo-americana.
Ebrahim Jabari, consigliere senior del comandante in capo del Corpo delle Guardie rivoluzionarie islamiche, ha dichiarato: “Lo stretto di Hormuz è chiuso. Se qualcuno cerca di attraversarlo, le Guardie rivoluzionarie e la marina regolare daranno fuoco a quelle navi”, secondo Reuters.
Lunedì, nelle normali negoziazioni statunitensi, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,15%, mentre l’S&P 500 e il Nasdaq-100 sono aumentati rispettivamente dello 0,04% e dello 0,36%. I titoli della difesa e dell’energia hanno sovraperformato: Northrop Grumman è salito del 6%, Palantir Technologies è salito del 5,8% ed Exxon Mobil è salito dell’1,1%.
Il rendimento del decennale è salito al 4,07% dopo essere aumentato di 10 punti base poiché le crescenti tensioni in Medio Oriente si sono aggiunte ai prezzi dell’energia e alle preoccupazioni sull’inflazione. I futures azionari sono in difficoltà poiché i rendimenti più elevati dei titoli del Tesoro aumentano il tasso di sconto utilizzato per valutare i rendimenti futuri.
Inoltre, l’aumento dei costi del carburante ha esacerbato le preoccupazioni sull’inflazione e ha indotto i trader a rivalutare le prospettive per la politica della Federal Reserve (Fed). Le aspettative per il prossimo taglio dei tassi da parte della Fed sono cambiate da luglio a settembre, anche se i mercati stanno ancora scontando due tagli da 25 punti base.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, tra gli altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
