Mercoledì il Dow Jones Industrial Average era scambiato a 312 punti, o allo 0,65%, in rialzo a 48.807, recuperando la maggior parte delle perdite di martedì dopo che l’indice era sceso di 1,2.000 punti durante la giornata prima di chiudere in ribasso di 403 punti. L’indice ha aperto a 48.368 e ha raggiunto un massimo intraday di 48.853, ma è rimasto al di sotto della media mobile esponenziale di 50 giorni di 48.979. L’S&P 500 è salito dello 0,87% a 6.875, mentre il Nasdaq Composite ha aperto la strada con un guadagno dell’1,47% a 22.847. Una combinazione di dati economici migliori del previsto e di un calo dei prezzi del petrolio ha dato agli investitori un motivo per acquistare il calo, anche se il conflitto USA-Iran ha continuato a dominare i titoli dei giornali.
I dati positivi sul mercato del lavoro e sui servizi stanno rafforzando il sentiment
Il rapporto nazionale sull’occupazione dell’ADP ha mostrato che i datori di lavoro del settore privato hanno aggiunto 63.000 posti di lavoro a febbraio, ben al di sopra del consenso di 50.000 e registrando una forte accelerazione rispetto alla cifra rivista di gennaio di 11.000. Separatamente, l’indice dei responsabili degli acquisti (PMI) dell’Institute for Supply Management (ISM) è salito a 56,1 da 53,8 di gennaio, ben al di sopra della previsione di 53,5 e il più alto da luglio 2022. La componente dei nuovi ordini è salita a 58,6, indicando una domanda robusta in tutto il settore dei servizi. I dati hanno sfidato i timori di recessione che si erano accumulati sulla scia delle turbolenze geopolitiche, sebbene la componente del prezzo ISM si attestasse a 63, il che potrebbe potenzialmente mantenere la Federal Reserve (Fed) cauta nel tagliare i tassi di interesse.
Venerdì sono disponibili le buste paga non agricole
L’attenzione ora si rivolge al rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) di febbraio di venerdì, dove il consenso prevede solo 60.000 nuovi posti di lavoro, in netto calo rispetto alla cifra di 130.000 di gennaio. Si prevede che la retribuzione oraria media sarà dello 0,3% su base mensile e del 3,7% su base annua, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,3%. Prima di ciò, giovedì saranno pubblicati le prime richieste di sussidio di disoccupazione (consensus 215.000) e i dati preliminari sulla produttività e sul costo unitario del lavoro per il quarto trimestre. Anche il Beige Book della Fed, che uscirà mercoledì, sarà attentamente esaminato alla ricerca di prove aneddotiche sull’impatto dei dazi e sulle tendenze delle assunzioni in vista della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) del 18 e 19 marzo.
I prezzi del petrolio diminuiscono mentre Bessent si impegna a sostenere la navigazione nel Golfo
Il petrolio greggio ha ceduto i guadagni precedenti mercoledì dopo che il segretario al Tesoro Scott Bessent ha detto alla CNBC che il governo intende fare “una serie di annunci” per stabilizzare i flussi di petrolio nel Golfo Persico. Il greggio Brent è sceso intorno agli 81 dollari dopo aver toccato gli 85,12 dollari nella sessione di martedì. L’inversione di rotta ha contribuito ad allentare la pressione sui mercati azionari, che sono stati scossi dai picchi dei prezzi dell’energia da quando gli attacchi di Stati Uniti e Israele contro l’Iran sono iniziati alla fine della scorsa settimana. Il traffico delle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz rimane interrotto, ma la precedente promessa di Trump di assicurare e scortare le navi del Golfo ha finora impedito uno scenario peggiore per i rifornimenti.
CrowdStrike registra un trimestre record, previsioni al rialzo
CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) ha riportato un utile per azione rettificato per il quarto trimestre fiscale di 1,12 dollari, battendo il consenso di 1,10 dollari. I ricavi sono stati pari a 1,31 miliardi di dollari, battendo la stima di 1,30 miliardi di dollari. La società di sicurezza informatica ha stabilito un record assoluto di nuovi ricavi ricorrenti netti annuali di 331 milioni di dollari, in crescita del 47% su base annua, e ha superato i 5 miliardi di dollari di ARR finale totale. Per l’anno fiscale 2027, CrowdStrike prevede ricavi compresi tra 5,87 e 5,93 miliardi di dollari e utili per azione rettificati per l’intero anno compresi tra 4,78 e 4,90 dollari, entrambi sostanzialmente in linea con le aspettative. Le azioni sono scese leggermente nelle negoziazioni after-hour di martedì, ma sono state scambiate in rialzo nella sessione di mercoledì.
Obiettivo recuperi dovuti ad aumenti di profitto e piani di crescita
Mercoledì Target Corporation (TGT) ha esteso i suoi guadagni, in rialzo di circa il 7% dopo che la società ha riportato un utile per azione rettificato per il quarto trimestre fiscale di 2,44 dollari rispetto al consenso di 2,16 dollari. Il rivenditore ha inoltre delineato una strategia di crescita pluriennale che include un investimento aggiuntivo di 2 miliardi di dollari nel 2026 e una previsione di utili per azione per l’intero anno compresa tra 7,50 e 8,50 dollari. Pinterest Inc. (PINS) ha guadagnato il 9% martedì dopo che la società attivista Elliott Investment Management ha investito 1 miliardo di dollari nella società, finanziando un nuovo programma di riacquisto di azioni proprie da 3,5 miliardi di dollari. Anche Box Inc. (BOX) è cresciuta di oltre il 6% dopo aver riportato un rapporto del quarto trimestre migliore del previsto.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
