La coppia AUD/USD viene scambiata in ribasso dello 0,65% durante la sessione di negoziazione asiatica di lunedì, vicino a 0,6985. La coppia australiana è sotto forte pressione di vendita poiché gli asset rischiosi devono affrontare il caldo dell’aumento dei prezzi del petrolio e l’escalation della guerra in Medio Oriente che coinvolge Stati Uniti (USA), Israele e Iran.
I futures S&P 500 sono scesi di oltre il 2% nelle contrattazioni di apertura, indicando un cupo sentiment del mercato. L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è salito di oltre lo 0,7% a quasi 99,60, toccando il suo massimo di oltre tre mesi.
Il prezzo del petrolio WTI è salito di oltre il 25% a oltre 110,00 dollari negli scambi asiatici dopo che gli scioperi hanno colpito durante la notte diversi depositi petroliferi iraniani in un’operazione congiunta USA-Israele, ha riferito la BBC.
L’aumento dei prezzi del petrolio rappresenta uno scenario sfavorevole per le valute più rischiose, poiché i prezzi più elevati dell’energia portano a un maggiore deflusso di fondi esteri dalle economie.
Per quanto riguarda l’aumento del prezzo del petrolio, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato in un post su Truth.Social che si tratta di un “prezzo molto piccolo” da pagare per assicurarsi contro la costruzione di impianti nucleari da parte dell’Iran, che potrebbe avere conseguenze maggiori.
Negli Stati Uniti, gli investitori si concentreranno sui dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio, in uscita mercoledì. L’impatto dell’inflazione di febbraio sulle aspettative relative alle prospettive di politica monetaria della Federal Reserve (Fed) sarebbe limitato, data l’assenza dell’influenza dell’aumento dei prezzi del petrolio sulla scia della guerra in Medio Oriente.
Domande frequenti sulla propensione al rischio
Nel gergo finanziario, i due termini ampiamente utilizzati “risk-on” e “risk-off” si riferiscono al livello di rischio che gli investitori sono disposti ad accettare nel periodo in questione. In un mercato “risk-on”, gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro e sono più disposti ad acquistare asset rischiosi. In un mercato “risk-off”, gli investitori iniziano a giocare sul sicuro perché sono preoccupati per il futuro e quindi acquistano asset meno rischiosi che hanno maggiori probabilità di fornire un rendimento, anche se relativamente modesto.
In genere, i mercati azionari salgono durante i periodi di propensione al rischio e anche la maggior parte delle materie prime, ad eccezione dell’oro, aumenteranno di valore poiché beneficiano di prospettive di crescita positive. Le valute delle nazioni che sono grandi esportatori di materie prime si stanno rafforzando a causa dell’aumento della domanda e le criptovalute sono in aumento. In un mercato “avverso al rischio”, le obbligazioni – in particolare i grandi titoli di stato – salgono, l’oro brilla e le valute rifugio come lo yen giapponese, il franco svizzero e il dollaro statunitense ne traggono vantaggio.
Il dollaro australiano (AUD), il dollaro canadese (CAD), il dollaro neozelandese (NZD) e le valute più piccole come il rublo (RUB) e il rand sudafricano (ZAR) tendono tutte ad aumentare nei mercati “rischiosi”. Questo perché le economie di queste valute fanno molto affidamento sulle esportazioni di materie prime per la crescita, e le materie prime tendono ad aumentare di prezzo durante i periodi rischiosi. Questo perché gli investitori si aspettano una maggiore domanda di materie prime in futuro a causa della maggiore attività economica.
Le principali valute che tendono a salire durante i periodi di “avversione al rischio” sono il dollaro statunitense (USD), lo yen giapponese (JPY) e il franco svizzero (CHF). Il dollaro americano perché è la valuta di riserva mondiale e perché in tempi di crisi gli investitori acquistano titoli di stato statunitensi, che sono considerati sicuri perché è improbabile che la più grande economia mondiale vada in default. Lo yen è trainato dall’aumento della domanda di titoli di stato giapponesi, poiché gran parte è detenuta da investitori nazionali che difficilmente venderanno questi titoli anche in caso di crisi. Il franco svizzero perché le rigide leggi bancarie svizzere offrono agli investitori una maggiore protezione del capitale.
