Lunedì la rupia indiana (INR) è scesa al nuovo minimo storico rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR apre in rialzo intorno a 92,80, mentre la rupia indiana deve far fronte al caldo dei prezzi del petrolio in ebollizione e il dollaro USA si rafforza a causa della propensione al rischio del mercato e dell’aumento dei prezzi del petrolio.
Sul NYMEX, i prezzi del petrolio WTI sono aumentati di oltre il 25% a oltre 110,00 dollari mentre gli Stati Uniti e Israele hanno iniziato ad attaccare i depositi di petrolio in Iran in un’operazione congiunta, ha riferito la BBC.
Le valute di paesi come l’India, che dipendono fortemente dalle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico, rimangono estremamente sensibili alle variazioni dei prezzi del petrolio. Nel frattempo, l’aumento dei prezzi del petrolio rappresenta una situazione favorevole per il dollaro statunitense poiché gli Stati Uniti sono l’esportatore netto di petrolio.
Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, ha recuperato il suo massimo di oltre tre mesi di 99,70.
Per quanto riguarda il massiccio aumento del prezzo del petrolio, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato in un post su Truth.Social che si tratta di un “prezzo molto piccolo” da pagare per le minacce nucleari dell’Iran.
L’aumento dei prezzi del petrolio ha avuto un grave impatto sui mercati azionari indiani. Nifty50 scende di quasi il 3% sotto 23.750, il livello più basso in oltre 11 mesi. Nel frattempo, gli investitori stranieri continuano a vendere le loro azioni nel mercato azionario indiano mentre infuria la guerra con l’Iran. Gli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti venditori netti in tutti e quattro i giorni di negoziazione finora questo mese e le loro azioni valgono Rs 21.831,19 crore, secondo i dati NSE.
Sul fronte macroeconomico, gli investitori si concentreranno sui dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio, in uscita giovedì. I dati sull’inflazione di mercoledì costituiranno un importante fattore scatenante anche negli Stati Uniti; Tuttavia, la sua influenza sulla speculazione sulle prospettive di politica monetaria della Federal Reserve (Fed) sarebbe limitata in quanto non tiene conto dell’impatto dell’aumento dei prezzi della benzina sulla scia dei conflitti con l’Iran.
Secondo il New York Times (NYT), sabato il prezzo della benzina negli Stati Uniti ha raggiunto una media di 3,41 dollari al gallone.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, i trader sono fiduciosi che la Fed non taglierà i tassi di interesse nei prossimi tre incontri politici.
Analisi tecnica: USD/INR balza vicino a 92,80
Al momento in cui scriviamo, la coppia USD/INR viene scambiata in rialzo, intorno a 92,80. La coppia mantiene un orientamento rialzista nel breve termine poiché il prezzo sale al di sopra della media mobile esponenziale crescente a 20 giorni, confermando il recente rimbalzo dall’area 91,00. Lo slancio rimane stabile con il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni che rimane nella fascia 70, indicando una forte pressione d’acquisto piuttosto che un esaurimento a questo punto. La sequenza di chiusure più alte dal consolidamento mediano intorno a 90,80 rafforza la struttura rialzista e garantisce che gli acquisti sui minimi rimangano favoriti poiché la coppia si mantiene al di sopra della sua recente area di breakout.
Il supporto iniziale arriva a 92,25, dove si è formata una piccola base di pullback prima del massimo attuale, seguita da 92,00 come livello successivo al ribasso, prima che si formasse un supporto più forte vicino all’EMA a 20 giorni intorno a 91,60. Una rottura al di sotto di questo gruppo indebolirebbe il tono rialzista e aprirebbe spazio verso 91,25. Sul lato positivo, la resistenza immediata si trova nell’area 92,75, con una rottura prolungata che rivela l’area 93,20 come il prossimo obiettivo al rialzo. Finché il prezzo rimane al di sopra di 92,25, il percorso di minor resistenza rimane in alto.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
