Lunedì i prezzi del petrolio statunitense West Texas Intermediate (WTI) sono in forte aumento, scambiando intorno ai 100,70 dollari al barile al momento in cui scriviamo, in rialzo del 13,70% nel corso della giornata, dopo essere saliti brevemente sopra i 110 dollari durante la sessione asiatica, il livello più alto dalla metà del 2022.
Il forte aumento dei prezzi del petrolio arriva in un momento in cui le tensioni geopolitiche si stanno riscaldando in Medio Oriente, facendo temere una grave interruzione delle forniture globali di greggio. Secondo quanto riferito, gli Stati Uniti e Israele hanno effettuato attacchi contro le strutture iraniane durante il fine settimana, mentre l’Iran ha risposto con attacchi e attività militari in tutta la regione, aumentando il rischio di un conflitto regionale più ampio.
Un fattore chiave nell’aumento dei prezzi del petrolio è l’interruzione della navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz, una delle vie di transito energetico più importanti al mondo attraverso la quale scorre circa il 20% del petrolio mondiale. Le preoccupazioni per la sicurezza nella regione hanno scoraggiato il traffico di navi cisterna e costretto diversi produttori del Golfo a tagliare la produzione poiché la capacità di stoccaggio è esaurita.
Gli Emirati Arabi Uniti (EAU), il Kuwait e l’Iraq hanno già iniziato a ridurre la produzione a causa delle difficoltà nell’esportazione di petrolio greggio. Gli operatori di mercato temono sempre più che un’interruzione prolungata possa comportare il ritiro di una parte significativa dell’offerta globale dal mercato.
La situazione geopolitica continua a svilupparsi rapidamente. L’Iran ha nominato Mojtaba Khamenei, figlio dell’ex leader supremo Ali Khamenei, come nuovo leader supremo del paese, una mossa che ha attirato le critiche del presidente degli Stati Uniti Donald Trump. Nel frattempo, l’esercito israeliano ha segnalato nuovi attacchi contro obiettivi nell’Iran centrale e contro le infrastrutture di Hezbollah a Beirut, mentre è stata segnalata l’attività di droni iraniani vicino a diversi impianti energetici regionali.
Nonostante il forte rally, i prezzi del petrolio si sono ripresi dai massimi intraday dopo le notizie secondo cui l’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) sta discutendo un rilascio coordinato delle riserve di emergenza tra i paesi del G7 per stabilizzare il mercato. Tali misure vengono generalmente utilizzate per attenuare gli shock improvvisi dell’offerta e prevenire picchi estremi dei prezzi.
Le autorità di diversi paesi si stanno già preparando a questa possibilità. Secondo quanto riferito, il Ministero dell’Economia, del Commercio e dell’Industria giapponese ha ordinato agli impianti di stoccaggio del petrolio nazionali di prepararsi per un possibile rilascio poiché la crisi minaccia i flussi di approvvigionamento dal Medio Oriente.
Tuttavia, gli analisti avvertono che le riserve di emergenza potrebbero fornire solo un sollievo temporaneo se l’interruzione delle forniture attraverso lo Stretto di Hormuz dovesse continuare. La Danske Bank osserva che l’attuale aumento dei prezzi del petrolio è simile allo shock seguito all’invasione dell’Ucraina da parte della Russia nel 2022 e avverte che i prezzi potrebbero aumentare ulteriormente se il conflitto continuasse a intensificarsi.
Analisi tecnica del WTI
L’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo accelera dalla media mobile semplice (SMA) a 100 settimane a circa $ 68,50, segnalando una transizione da un lungo consolidamento a un avanzamento impulsivo. Il movimento ha inoltre superato significativamente il ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a 71,99 dollari e il livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 82,47 dollari misurato dal minimo di 55,06 dollari al massimo di 126,82 dollari, evidenziando un forte movimento al rialzo. L’RSI settimanale è in territorio ipercomprato a 84,55, indicando una forte pressione d’acquisto ma anche che lo slancio sta scemando dopo il recente breakout.
Il supporto immediato arriva al ritracciamento del 38,2% a 82,47 dollari, prima del supporto secondario al livello del 23,6% a 71,99 dollari, dove la precedente resistenza di Fibonacci ora sostiene il trend rialzista più ampio. Una protezione dai ribassi più profonda si trova ben al di sotto della SMA a 100 settimane, vicino a 68,50 dollari, rafforzando la soglia a medio termine. Sul lato positivo, la resistenza iniziale è del 78,6% a 111,47 dollari. Finché il prezzo rimane al di sopra di 82,47 dollari, i pullback manterrebbero intatta la struttura rialzista nonostante lo slancio di ipercomprato.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
