Il dollaro australiano ha esteso i guadagni mercoledì mentre crescevano le speculazioni secondo cui la Reserve Bank of Australia (RBA) alzerà i tassi di interesse nella riunione della prossima settimana. Al momento in cui scriviamo, il tasso AUD/USD è a 0,7152, in aumento dello 0,47%.
L’Aussie guadagna sulle aspettative che la RBA potrebbe inasprire la politica monetaria nonostante l’incertezza geopolitica
I mercati finanziari rimangono fortemente concentrati sugli sviluppi geopolitici in Medio Oriente. Le ostilità tra Israele e Hezbollah si sono intensificate tra i commenti contrastanti della Casa Bianca. Recentemente, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato in un’intervista ad Axios che non ci sono più obiettivi in Iran e che “finirà ogni volta che vorrò che finisca”.
I prezzi del petrolio hanno invertito la rotta e stavano per chiudere in rialzo. Il WTI è stato scambiato a 87,57 dollari al barile, in rialzo di quasi il 5%. Ciò solleva dubbi sull’impatto sull’inflazione, sebbene l’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) raccomandi di sfruttare 400 milioni di barili. Inoltre, uno dei più grandi assicuratori navali, i Lloyd’s di Londra, ha annunciato che assicurerà tutte le navi nello Stretto di Hormuz.
Si prevede che la RBA alzerà i tassi di interesse la prossima settimana
In questo contesto, alcune banche, tra cui Bank of America, Goldman Sachs, Westpac e National Australia Bank, si aspettano un aumento dei tassi da parte della RBA.
Il vice governatore della RBA Andrew Hauser ha detto martedì che ci sarà un “vero” dibattito sull’opportunità di aumentare i tassi di interesse nella riunione della prossima settimana. Anche se ci sono ragioni per questo da entrambe le parti, ha detto, “l’inflazione è troppo alta” e il conflitto in corso in Medio Oriente potrebbe far salire i prezzi ancora di più.
I dati sull’inflazione statunitense ignorano il conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran
In termini di dati, l’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense a febbraio era in linea con le stime di tutti i titoli principali e principali. L’IPC è aumentato del 2,4% su base annua, rimanendo invariato, mentre l’IPC core è aumentato del 2,5% su base annua.
I dati erano positivi, ma i trader dovrebbero tenere presente che non riflettono l’impatto degli alti prezzi del petrolio innescati dal conflitto in Medio Oriente.
In futuro, l’elenco economico australiano mostrerà le aspettative di inflazione dei consumatori. Negli Stati Uniti, i trader terranno d’occhio le richieste di disoccupazione, i dati sul settore immobiliare e la bilancia commerciale.
Previsioni per il prezzo AUD/USD: prospettive tecniche
Sul grafico giornaliero, l’AUD/USD viene scambiato a 0,7153. L’orientamento a breve termine è rialzista, con il prezzo che si estende al di sopra del gruppo delle medie mobili semplici crescenti ben al di sotto dello spot, confermando un trend rialzista ben consolidato. La coppia sta anche rispettando una linea di supporto ascendente più ripida a 0,6897, suggerendo che gli acquirenti stanno difendendo sempre più i minimi più alti dopo il precedente breakout sopra la linea di tendenza ascendente più ampia a 0,6673. L’RSI si è ripreso dalla metà degli anni ’50 fino ai minimi degli anni ’60 e sta mostrando un rinnovato slancio positivo senza entrare in territorio di ipercomprato, suggerendo la continuazione piuttosto che l’esaurimento ai livelli attuali.
Il primo supporto appare a 0,7120, dove le chiusure recenti coincidono con la linea di tendenza ascendente più alta e segnano il recente minimo di reazione, seguito da 0,7050, vicino al precedente consolidamento e lungo il precedente supporto crescente a 0,6673. Un pullback più profondo esporrebbe l’area 0,7000 dove il prezzo precedentemente fluttuava più in alto e le medie mobili inizierebbero ad acquisire significato. D’altro canto, la resistenza immediata si trova a 0,7200 come prossima barriera psicologica al di sopra di questo punto, con una rottura prolungata che apre la strada verso 0,7275, che corrisponde alla prevista estensione della struttura ascendente. Una chiusura inferiore a 0,7050 indebolirebbe l’orientamento rialzista e indicherebbe un periodo di consolidamento più ampio piuttosto che un’estensione del trend.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla RBA
La Reserve Bank of Australia (RBA) fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria per l’Australia. Le decisioni vengono prese dal Consiglio dei governatori in undici riunioni all’anno e in riunioni di emergenza ad hoc quando necessario. Il mandato principale della RBA è quello di mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa un tasso di inflazione del 2-3%, ma anche di “contribuire alla stabilità valutaria, alla piena occupazione, alla prosperità economica e al benessere del popolo australiano”. Lo strumento principale per raggiungere questo obiettivo è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati rafforzeranno il dollaro australiano (AUD) e viceversa. Altri strumenti della RBA includono l’allentamento e l’inasprimento quantitativo.
Mentre l’inflazione è sempre stata tradizionalmente vista come un fattore negativo per le valute in quanto abbassa il valore del denaro in generale, nei tempi moderni con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri è in realtà vero il contrario. Un’inflazione moderatamente più elevata tende ora a portare le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, il che a sua volta attira maggiori afflussi di capitale da parte degli investitori globali che cercano un luogo redditizio in cui depositare i propri soldi. Ciò aumenta la domanda per la valuta locale, nel caso dell’Australia il dollaro australiano.
I dati macroeconomici misurano la salute di un’economia e possono influenzare il valore della sua valuta. Gli investitori preferiscono investire il proprio capitale in economie sicure e in crescita piuttosto che in economie precarie e in contrazione. Maggiori afflussi di capitali aumentano la domanda aggregata e il valore della valuta nazionale. Indicatori classici come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, i sondaggi sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono influenzare l’AUD. Un’economia forte potrebbe incoraggiare la Reserve Bank of Australia ad aumentare i tassi di interesse, il che sosterrebbe anche l’AUD.
L’allentamento quantitativo (QE) è uno strumento utilizzato in situazioni estreme quando una riduzione dei tassi di interesse non è sufficiente per ripristinare il flusso di credito nell’economia. Il QE è il processo attraverso il quale la Reserve Bank of Australia (RBA) stampa dollari australiani (AUD) per acquistare asset – solitamente titoli di stato o obbligazioni societarie – da istituzioni finanziarie, fornendo loro la liquidità tanto necessaria. Il QE di solito porta a un AUD più debole.
L’inasprimento quantitativo (QT) è l’opposto del QE. Viene effettuato dopo l’allentamento quantitativo, quando è in corso una ripresa economica e l’inflazione comincia a salire. Mentre la Reserve Bank of Australia (RBA) acquista titoli di Stato e obbligazioni societarie dalle istituzioni finanziarie nella fase di QE per fornire loro liquidità, nella fase QT la RBA smette di acquistare ulteriori asset e non reinveste più il capitale dovuto nelle obbligazioni che già detiene. Sarebbe positivo (o rialzista) per il dollaro australiano.
