Lunedì la rupia indiana (INR) conclude la sua serie di quattro giorni di vittorie consecutive contro il dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR apre in ribasso e si avvicina a 92,80 mentre la ripresa del dollaro USA fa una pausa sulla speculazione che lo Stretto di Hormuz potrebbe riaprire presto.
Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è scambiato in ribasso dello 0,3% intorno a 100,20. L’indice USD si sta correggendo dopo aver toccato venerdì un nuovo massimo di nove mesi di 100,55. Il dollaro USA ha sovraperformato nelle ultime settimane a causa dell’aumento dei prezzi del petrolio poiché gli Stati Uniti (USA) sono un esportatore netto di petrolio.
Trump invita le nazioni a intervenire per riaprire lo Stretto di Hormuz
Le speculazioni sulla riapertura dello Stretto di Hormuz, un canale che fornisce il 20% del petrolio mondiale e che è stato chiuso come rappresaglia di Teheran contro gli attacchi congiunti USA-Israele all’Iran, sono entrate in gioco quando il presidente Donald Trump ha affermato che stava ottenendo una buona risposta da parte di altri paesi per intervenire.
“Molti paesi, in particolare quelli colpiti dalla tentata chiusura dello Stretto di Hormuz da parte dell’Iran, si uniranno agli Stati Uniti nell’invio di navi da guerra per mantenere lo stretto aperto e sicuro”, ha detto Trump in un post su Truth.Social, aggiungendo: “Speriamo che Cina, Francia, Giappone, Corea del Sud, Regno Unito e altri colpiti da questa restrizione artificiale invieranno navi nell’area in modo che lo Stretto di Hormuz non rappresenti più una minaccia per nessuna nazione”.
I tentativi di Trump di riaprire Hormuz sembrano aver avuto un impatto limitato sui prezzi del petrolio, che hanno perso i guadagni iniziali.
Poiché l’India è uno dei maggiori importatori di petrolio al mondo, un prezzo del petrolio più elevato rappresenta una situazione sfavorevole per la rupia indiana.
Nel frattempo, l’Iran ha consentito alle navi indiane di transitare dallo Stretto di Hormuz, allentando le preoccupazioni sulle forniture di petrolio e gas di petrolio liquefatto (GPL). Il Ministero dei Porti indiano ha confermato durante il fine settimana che due petroliere di GPL battenti bandiera indiana hanno attraversato in sicurezza lo Stretto di Hormuz questa mattina presto e sono in viaggio verso l’India, ha riferito Al Jazeera.
Gli FII continuano a vendere azioni nel mercato azionario indiano
In generale, le prospettive per la rupia indiana dovrebbero rimanere deboli a causa del continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano. Finora gli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti venditori netti in tutti i giorni di negoziazione di marzo, scaricando le loro azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 56.883,22 crore.
Nella sessione di lunedì, gli investitori si concentreranno sui dati sull’inflazione dell’India Wholesale Price Index (WPI) per febbraio, che saranno pubblicati alle 12:00 IST (06:30 GMT). Si prevede che i dati mostrino che l’inflazione a livello all’ingrosso è aumentata ad un tasso annuo del 2%, più veloce dell’1,81% di gennaio.
L’innesco interno per il dollaro USA questa settimana sarà l’annuncio della politica monetaria della Federal Reserve (Fed) mercoledì.
Analisi tecnica: USD/INR in calo dopo quattro giorni di vittorie consecutive
Il cambio USD/INR è sceso vicino a 92,80 nelle operazioni di apertura di inizio settimana. Tuttavia, l’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo è al di sopra della media mobile esponenziale a 20 giorni in aumento situata intorno a 92,00.
La sequenza di chiusure in rialzo alla fine della serie mantiene gli acquirenti in controllo nonostante una piccola pausa, mentre il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane in territorio di ipercomprato intorno a 72 ma non ha ancora segnalato un’inversione di momentum. Nel complesso, il contesto tecnico favorisce un ulteriore rialzo poiché la coppia rimane al di sopra del suo supporto tendenziale a breve termine.
La prima resistenza si trova al recente massimo di 92,97 e una chiusura giornaliera al di sopra di questo livello aprirebbe la strada verso la successiva zona psicologica di 93,50. D’altro canto, sta emergendo un supporto immediato all’EMA a 20 giorni vicino a 92,00, con una rottura al di sotto di quest’area che rivelerebbe un ritracciamento più profondo verso 91,30 come prossimo minimo degno di nota. Finché i pullback rimangono limitati al di sopra dell’area 92,00, il percorso di minor resistenza rimane rialzista.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
