Lunedì l’AUD/USD ha superato entrambi i lati dell’offerta, scivolando intorno a 0,6980 e continuando un forte calo dal massimo di marzo a 0,7120. La coppia è ora scesa di più di 200 pip da quel picco in meno di una settimana ed è scesa sotto il numero tondo di 0,7000 per la prima volta dall’inizio di febbraio. Nonostante un aumento complessivo della volatilità dall’alto verso il basso, la sessione di lunedì si è conclusa in chiusura, con un modesto cambiamento tra le offerte di apertura e di chiusura che indica moderazione in vista della sessione di mercato di martedì.
I dati flash dell’indice PMI (Purchasing Managers’ Index) australiano per marzo sono arrivati lunedì in ritardo, dipingendo un quadro desolante. L’indice composito è sceso bruscamente a 47,0 da 52,4 di febbraio, trascinato al ribasso dal crollo dei servizi a 46,6 da 52,8. Il manifatturiero è rimasto appena sopra la soglia di espansione di 50 a 50,1, in calo da 51. I dati sono il primo chiaro segnale che l’interruzione nello Stretto di Hormuz e il conseguente aumento dei costi energetici stanno influenzando l’attività interna e complicando la politica restrittiva della Reserve Bank of Australia (RBA). La RBA ha alzato i tassi di interesse di 25 punti base al 4,10% proprio la scorsa settimana con un voto ristretto del 5-4%, il secondo aumento consecutivo, con il governatore Michele Bullock che ha sottolineato che l’inflazione era già troppo alta prima della guerra.
I mercati si aspettano ancora una significativa possibilità di ulteriori movimenti a maggio, ma il continuo deterioramento dei dati sull’attività potrebbe costringere a riconsiderare la situazione. La pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio di mercoledì rappresenta il prossimo test, con l’inflazione complessiva che dovrebbe rimanere al 3,8% su base annua e la media troncata al 3,4%.
Per quanto riguarda il dollaro USA, la Federal Reserve (Fed) ha mantenuto i tassi di interesse tra il 3,50% e il 3,75% nella riunione del 18 marzo con un voto quasi unanime di 11-1, con previsioni aggiornate che puntano ancora a un taglio entro la fine dell’anno. Il presidente Jerome Powell ha assunto un tono cauto, sottolineando che l’impatto economico del conflitto iraniano è incerto e che i progressi sull’inflazione sono stati più lenti di quanto sperato. Martedì verranno pubblicati i dati flash PMI statunitensi per marzo, la prima istantanea dell’attività economica americana dall’inizio della guerra, insieme ai dati sulla produttività del quarto trimestre e sul costo unitario del lavoro.
Grafico ad 1 ora AUD/USD
Analisi tecnica
Sul grafico a 1 ora, l’AUD/USD viene scambiato a 0,7013. L’orientamento a breve termine è leggermente rialzista dopo che la coppia è rimbalzata da livelli inferiori a 0,6950 e ha recuperato la soglia di 0,7000, mentre il prezzo rimane ancora al di sotto dell’EMA a 200 periodi leggermente in calo vicino a 0,7050, limitando per ora un’estensione al rialzo più forte. L’RSI stocastico si è ripreso dal territorio ipervenduto ed è ora in territorio elevato, indicando un crescente slancio rialzista ma suggerendo anche che la pressione d’acquisto sta aumentando man mano che il prezzo spot si avvicina alla media a medio termine.
La resistenza iniziale si trova a 0,7030, il recente massimo intraday, seguita dall’area 0,7050, dove l’EMA a 200 periodi funge da barriera più forte. Una rottura al di sopra di questa zona aprirebbe la strada verso la regione di 0,7070. D’altra parte, il supporto immediato si trova a 0,7000, proteggendo un ritiro più profondo verso 0,6980, con un ulteriore calo che espone 0,6950, dove è iniziato il recente rialzo e gli acquirenti hanno precedentemente ripreso il controllo.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
