Martedì il petrolio greggio WTI ha registrato un rally di circa il 3%, recuperando oltre i 90,00 dollari al barile dopo la brutale svendita dell’11% di lunedì. La sessione ha prodotto un ampio intervallo intraday, con il prezzo che è sceso a quasi 89 dollari nei primi scambi prima che gli acquirenti guidassero un forte recupero a forma di V a circa 93 dollari, per poi tornare vicino ai 91 dollari alla chiusura. L’azione a sbalzo dei prezzi riflette un mercato ancora intrappolato tra l’ottimismo del cessate il fuoco e la realtà fisica di un’interruzione quasi totale dell’offerta a causa della carenza di petrolio più critica a livello mondiale.
L’incidente di lunedì è stato innescato dal post Truth Social del presidente Trump in cui ha parlato di “colloqui molto buoni e produttivi” con l’Iran e di un rinvio di cinque giorni degli attacchi alle centrali elettriche e alle infrastrutture energetiche iraniane. Il contributo ha spazzato via per un breve periodo una parte significativa del bottino di guerra accumulato dall’inizio degli attacchi USA-Israele contro l’Iran, il 28 febbraio. Il presidente del parlamento iraniano ha respinto le affermazioni come disinformazione mirata a manipolare i mercati petroliferi, mentre il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica ha ribadito che manterrà chiuso lo Stretto di Hormuz a tempo indeterminato e risponderà allo stesso modo a qualsiasi attacco alle infrastrutture energetiche.
Allo stesso tempo, il Pentagono si prepara a inviare circa 3.000 soldati dell’82a divisione aviotrasportata in Medio Oriente, aggiungendosi ai 50.000 già presenti nella regione, segnalando che gli Stati Uniti stanno rafforzando le proprie capacità di operazioni di terra mentre mettono alla prova le acque diplomatiche.
L’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) ha descritto il blocco di Hormuz come la più grande interruzione dell’approvvigionamento nella storia del mercato petrolifero globale, con il flusso di petrolio attraverso lo stretto crollato da circa 20 milioni di barili al giorno al minimo. Gli stati membri dell’AIE hanno concordato l’11 marzo di liberare la cifra record di 400 milioni di barili dalle riserve strategiche, anche se l’amministratore delegato Fatih Birol ha sottolineato che la riapertura dello stretto è l’unica soluzione permanente.
Goldman Sachs ha alzato le sue previsioni sul WTI a 98 dollari per marzo e a 105 dollari per aprile, avvertendo che i prezzi probabilmente aumenteranno ulteriormente se gli afflussi da Hormuz rimarranno al 5% del normale fino al 10 aprile. I trader stanno ora osservando due punti critici a breve termine: i rapporti secondo cui gli Stati Uniti e i mediatori regionali stanno discutendo di colloqui di pace ad alto livello con l’Iran già giovedì, e la scadenza del 28 marzo, quando scade il rinvio di cinque giorni dello sciopero di Trump.
Grafico WTI a 5 minuti
Analisi tecnica
Sul grafico a 5 minuti, il WTI US OIL viene scambiato a 90,87$. Il prezzo rimane appena al di sotto della media mobile esponenziale a 200 periodi in leggera crescita intorno a $ 91,02, mantenendo il tono a breve termine leggermente ribassista dopo non essere riuscito a sostenere i massimi precedenti superiori a $ 92,50. L’ultimo pullback si è verificato quando l’RSI stocastico è sceso dagli estremi di ipercomprato al range medio, suggerendo un indebolimento dello slancio rialzista piuttosto che una pressione di vendita aggressiva. Poiché il prezzo oscilla vicino alla media intraday a lungo termine e il momentum si stabilizza al centro del suo intervallo, l’orientamento a breve termine diventa neutro con una leggera inclinazione al ribasso mentre il mercato digerisce l’aumento precedente.
La resistenza immediata corrisponde alla EMA 200 vicino a $ 91,00, con una rottura sopra che consente un ulteriore recupero verso $ 91,60 e poi $ 92,20. Sul lato negativo, il supporto iniziale si trova intorno ai 90,50 dollari, proteggendo un ritracciamento più profondo verso i 90,10 dollari e poi gli 89,60 dollari se le vendite intraday riprendessero. Un movimento prolungato al di sopra dell’EMA 200 indebolirebbe l’orientamento ribassista e favorirebbe un ritorno ai livelli superiori dei 91 dollari, mentre un fallimento al di sotto dei 90,50 dollari confermerebbe che i venditori manterrebbero il controllo della struttura a breve termine.
Sul grafico giornaliero, il WTI US OIL viene scambiato a 90,88 dollari. L’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo rimane ben al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni in aumento, confermando che il recente ritiro dall’area dei 98 dollari rappresenta una correzione all’interno di un trend rialzista consolidato. Lo slancio si è raffreddato dal territorio di ipercomprato, con l’RSI stocastico in calo da valori vicini a 90 verso la metà degli anni 30, suggerendo che la pressione rialzista si è allentata ma non è ancora passata al pieno controllo ribassista. Finché il prezzo rimane al di sopra del gruppo EMA più breve, è più probabile che i cali generino interesse all’acquisto piuttosto che un segnale di inversione di tendenza.
Il supporto iniziale si trova a 88,00$, appena sopra l’EMA a 50 giorni in rialzo a circa 75,65$ e ben lontano dall’EMA a 200 giorni a 66,60$, che definisce un pavimento rialzista più ampio. Un calo più profondo mirerebbe all’area degli 80,00 dollari come supporto temporaneo prima che la zona di domanda più forte diventi visibile più vicino alla media mobile a 200 giorni. Sul lato positivo, la resistenza immediata si trova a $ 95,00, con una rottura che apre la strada al recente massimo a $ 99,00. Una chiusura giornaliera al di sopra di questa barriera superiore confermerebbe la continuazione del trend rialzista, mentre un trading sostenuto al di sotto di 88,00 dollari indicherebbe un periodo di consolidamento più ampio piuttosto che un’estensione diretta al rialzo.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul petrolio WTI
Il petrolio WTI è un tipo di petrolio greggio venduto sui mercati internazionali. WTI sta per West Texas Intermediate, uno dei tre gradi principali, tra cui Brent e Dubai Crude. Il WTI viene anche definito “leggero” e “dolce” a causa rispettivamente della sua gravità relativamente bassa e del contenuto di zolfo. È considerato un olio di alta qualità facile da raffinare. Proviene dagli Stati Uniti e distribuito attraverso l’hub di Cushing, considerato il “hub di gasdotti del mondo”. È un punto di riferimento per il mercato petrolifero e il prezzo del WTI è spesso citato dai media.
Come per tutti gli asset, la domanda e l’offerta sono i principali motori dei prezzi del petrolio WTI. La crescita globale può quindi essere un motore di aumento della domanda e, al contrario, di una crescita globale debole. L’instabilità politica, le guerre e le sanzioni possono interrompere l’offerta e incidere sui prezzi. Le decisioni dell’OPEC, un gruppo di importanti paesi produttori di petrolio, sono un altro importante driver dei prezzi. Il valore del dollaro USA influenza il prezzo del petrolio greggio WTI perché il petrolio è prevalentemente scambiato in dollari USA, quindi un dollaro USA più debole può rendere il petrolio più conveniente e viceversa.
I rapporti settimanali sull’inventario del petrolio dell’American Petroleum Institute (API) e dell’Energy Information Agency (EIA) influiscono sul prezzo del petrolio WTI. Le variazioni delle scorte riflettono le fluttuazioni della domanda e dell’offerta. Se i dati mostrano un calo delle scorte, ciò potrebbe indicare un aumento della domanda che sta facendo salire il prezzo del petrolio. L’aumento delle scorte potrebbe essere dovuto all’aumento dell’offerta, che deprime i prezzi. Il rapporto API viene pubblicato ogni martedì e il rapporto VIA viene pubblicato il giorno successivo. I loro risultati sono generalmente simili e si trovano entro l’1% l’uno dall’altro nel 75% dei casi. I dati VIA sono considerati più affidabili perché si tratta di un’agenzia governativa.
L’OPEC (Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio) è un gruppo di 12 paesi produttori di petrolio che decidono congiuntamente le quote di produzione per i paesi membri in occasione di riunioni che si svolgono due volte l’anno. Le loro decisioni spesso influiscono sui prezzi del petrolio WTI. Se l’OPEC decidesse di tagliare le quote, potrebbe restringere l’offerta e far salire i prezzi del petrolio. Se l’OPEC aumentasse la produzione, avrebbe l’effetto opposto. L’OPEC+ si riferisce a un gruppo allargato che comprende altri dieci membri non OPEC, il più notevole dei quali è la Russia.
