L’AUD/USD è rimasto sostanzialmente piatto durante la settimana di negoziazione, oscillando intorno a 0,7000 dopo alcune sessioni volatili in cui la coppia ha oscillato da oltre 0,7120 a circa 0,6910 e viceversa. La coppia rimane intrappolata tra due forze opposte: le aspettative di un aumento del tasso di interesse interno stanno sostenendo l’australiano, e l’ampia domanda di rifugio sicuro nel dollaro statunitense sta rallentando una ripresa sostenuta.
Il rilascio dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio alle 00:30 GMT di mercoledì è il catalizzatore a breve termine. Si prevede che l’inflazione complessiva rimanga al 3,8% su base annua e su un mese invariato, mentre la media troncata preferita della Reserve Bank of Australia (RBA) dovrebbe rimanere al 3,4% su base annua. Un valore pari o superiore al consenso rafforzerebbe la tesi per un terzo rialzo diretto dei tassi alla riunione del 5 maggio, con tutte e quattro le principali banche che già si aspettano un aumento di 25 punti base al 4,35%.
Un dato più debole, in particolare a livello della media troncata, potrebbe dare alla RBA spazio per una pausa e probabilmente spingerebbe l’Aussie al ribasso. È importante sottolineare che questi dati sono stati raccolti prima che il peggiore shock energetico dello Stretto di Hormuz colpisse completamente i prezzi del carburante interno, il che significa che rappresentano un livello minimo piuttosto che un tetto sulle pressioni inflazionistiche. Il governatore Michele Bullock ha sottolineato che “ogni riunione è in diretta” e che il consiglio non aspetterà l’intero CPI trimestrale (previsto per fine aprile) prima di agire, se necessario. Le previsioni della RBA di febbraio hanno ridotto l’inflazione media a un picco del 3,7% entro la metà del 2026, tornando all’intervallo obiettivo compreso tra il 2% e il 3% solo all’inizio del 2027.
Per quanto riguarda gli Stati Uniti, i restanti dati della settimana includono le richieste di sussidio di disoccupazione di giovedì (210.000 consenso contro 205.000 in precedenza) e una serie di relatori della Federal Reserve (Fed), seguiti dall’ultimo sentimento dei consumatori dell’Università del Michigan (UoM) per marzo venerdì (consenso 53,8 contro 55,5 precedente) e aspettative di inflazione a uno e cinque anni attentamente monitorate.
Grafico orario AUD/USD
Analisi tecnica
Sul grafico ad 1 ora, l’AUD/USD viene scambiato a 0,6996. L’orientamento a breve termine è leggermente ribassista poiché il prezzo rimane al di sotto della media mobile esponenziale discendente a 200 periodi vicino a 0,7033 e la coppia rimane limitata dopo aver ripetutamente fallito nel sostenere guadagni superiori a 0,7000 all’inizio della sessione. La recente ripresa dell’RSI stocastico dal territorio ipervenduto, ora in rialzo al centro del range, suggerisce l’attenuazione dello slancio ribassista piuttosto che una chiara inversione rialzista, suggerendo che i rally probabilmente affronteranno pressioni di vendita mentre la coppia rimane al di sotto della media a lungo termine.
La resistenza iniziale si trova a 0,7000, dove convergono i recenti massimi intraday e l’offerta psicologica, seguita da una barriera più forte all’EMA 200 intorno a 0,7033, che definisce il limite superiore dell’attuale fase correttiva. D’altro canto, i recenti minimi a 0,6965 forniscono un supporto immediato, con una rottura che rivela 0,6950 come prossimo obiettivo ribassista. Finché lo Spot si mantiene tra il supporto a 0,6965 e la resistenza a 0,7033, la coppia rischia di continuare ad esplorare livelli più bassi se lo slancio non riesce a produrre un aumento sostenuto sopra 0,7000.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
