Il dollaro australiano inizia la sessione di giovedì con un leggero guadagno dello 0,04%, dopo le perdite dello 0,68% di mercoledì, riflettendo la forza complessiva del dollaro statunitense nonostante il miglioramento della propensione al rischio. Al momento in cui scriviamo, la coppia AUD/USD viene scambiata a 0,6950.
L’Aussie sta attenuando le perdite a seguito della debole inflazione australiana, ma la forza complessiva del dollaro USA mantiene limitato il rialzo
La geopolitica sta guidando la narrativa dei mercati finanziari poiché ogni nuovo titolo turba gli investitori sulla guerra tra Stati Uniti e Iran e cambia il sentiment del mercato. La crescente speculazione sull’inizio dei colloqui tra gli Stati Uniti e l’Iran per porre fine alla guerra in Medio Oriente ha spinto al rialzo le azioni statunitensi, il dollaro statunitense e i prezzi dell’oro, mentre i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi sono crollati.
Mercoledì, l’inflazione australiana è rimasta sostanzialmente invariata a febbraio, fornendo sollievo alle famiglie australiane. L’indice dei prezzi al consumo (CPI) è rallentato al 3,7% dal 3,8% dell’anno precedente, ma è rimasto al di sopra dell’obiettivo del 3% della Reserve Bank of Australia.
L’IPC medio rivisto è stato del 3,3% su base annua, invariato rispetto al dato rivisto al ribasso di gennaio dal 3,4% al 3,3%.
Vale la pena notare che i dati sono stati raccolti prima del conflitto in Medio Oriente, che ha fatto lievitare i prezzi globali dell’energia e aumentato i rischi di inflazione globale.
Recentemente, il vice governatore della RBA Christopher Kent ha affermato che la guerra con l’Iran ha inasprito le condizioni finanziarie, aggiungendo che lo shock dell’offerta rappresenta un rischio per l’inflazione. Ha aggiunto: “Le banche centrali non possono cambiare la situazione. Ma possono garantire che l’aumento iniziale dei prezzi non porti ad un aumento delle aspettative di inflazione a lungo termine e delle pressioni inflazionistiche a lungo termine”.
La scorsa settimana la RBA ha alzato i tassi di interesse al 4,1% con una maggioranza ristretta di voti, cosa che, secondo il governatore della RBA Bullock, non è dovuta alla posizione politica ma piuttosto al tempismo.
Negli Stati Uniti, il governatore della Fed Stephen Miran è rimasto accomodante, affermando che il mandato della Fed sull’inflazione “non è stato così problematico”, aggiungendo che il mercato del lavoro si trova in un “periodo prolungato di rallentamento”. Miran ha insistito sul fatto che la Fed dovrebbe tagliare i tassi verso la neutralità quest’anno.
Previsioni per il prezzo AUD/USD: prospettive tecniche
Sul grafico giornaliero, l’AUD/USD viene scambiato a 0,6942. L’orientamento a breve termine diventa leggermente ribassista dopo che la coppia è scivolata sotto il gruppo di chiusura in aumento supportato dalla recente linea di tendenza rialzista a 0,6897 e si è ritirata dalla recente area 0,7150. Il prezzo è ora scambiato al di sotto di questa zona di supporto rotta vicino a 0,7000, con lo spot che scivola anche al di sotto delle medie mobili semplici in aumento che avevano guidato l’avanzamento, suggerendo un indebolimento del controllo rialzista. L’RSI è sceso dall’area 60 verso i minimi di 40, confermando una perdita di slancio rialzista e indicando una crescente pressione ribassista piuttosto che una condizione di ipervenduto immediato.
La resistenza iniziale si manifesta nella precedente fascia di supporto intorno a 0,7000, dove la linea di tendenza a breve termine rotta e le vicine medie mobili ora limitano i rally, seguita dai recenti massimi oscillanti a 0,7080 e poi a 0,7120. Sul lato negativo, si vede un supporto immediato intorno a 0,6900, appena sopra la più ampia struttura di tendenza ascendente da 0,6673, con una rottura che rivela il prossimo obiettivo ribassista vicino a 0,6800. Una chiusura giornaliera superiore a 0,7000 allenterebbe l’attuale tendenza ribassista, mentre l’incapacità di riconquistare questo livello mantiene l’attenzione sui supporti inferiori mentre i venditori spingono per la correzione.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
