La rupia indiana (INR) apre in ribasso rispetto al dollaro statunitense (USD) venerdì, dopo una vacanza il giorno precedente dovuta ai festeggiamenti di Ram Navami. La coppia USD/INR sale vicino a 94,60, molto vicino al suo massimo storico di 94,75, poiché il sentimento del mercato rimane cauto in mezzo alla confusione sui colloqui di pace tra gli Stati Uniti e l’Iran per porre fine alla guerra in Medio Oriente.
La spaccatura tra Stati Uniti e Iran solleva preoccupazioni sulle speranze di allentamento della tensione in Medio Oriente
Gli sforzi significativi del presidente degli Stati Uniti Donald Trump per porre fine alla guerra in Medio Oriente non sono riusciti a migliorare il sentiment del mercato a causa delle dichiarazioni contraddittorie dell’Iran.
Il presidente americano Trump ha dichiarato che i colloqui con l’Iran stanno andando “molto bene”; Tuttavia, i commenti dei funzionari di Teheran sui negoziati suggeriscono il contrario, mantenendo gli investitori sulle spine. Giovedì scorso, Trump ha annunciato in un post su Truth.Social di aver ordinato un ulteriore rinvio di 10 giorni degli attacchi militari pianificati contro le centrali elettriche iraniane, citando specificamente “su richiesta dell’Iran” ed esprimendo fiducia che i colloqui con Teheran stanno andando molto bene.
Tuttavia, un rapporto del Wall Street Journal (WSJ) ha dimostrato che i mediatori nei colloqui di pace hanno respinto le affermazioni secondo cui l’Iran avrebbe richiesto una pausa di 10 giorni negli attacchi contro i suoi impianti energetici. I mediatori hanno aggiunto che l’Iran non ha ancora dato una risposta definitiva al piano in 15 punti di Trump che costringerebbe Teheran ad aprire lo Stretto di Hormuz e ad abbandonare i piani del suo programma missilistico, ma le possibilità che l’Iran accetti questi termini sono molto scarse.
I maggiori deflussi di dollari USA e FII continuano a pesare sulla rupia indiana
I segnali di una disconnessione tra il presidente Trump e gli intermediari dei colloqui di pace hanno sollevato preoccupazioni circa le speranze di allentamento della tensione e hanno mantenuto alta la domanda di beni rifugio. Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, viene scambiato vicino al massimo di tre giorni intorno a 100,00.
Nel frattempo, la completa fine delle aspettative espansive della Federal Reserve (Fed) per l’anno in corso sta rafforzando anche il dollaro USA. Secondo lo strumento FedWatch del CME, c’è una probabilità del 45% che la Fed alzi almeno un tasso quest’anno, una netta inversione di tendenza rispetto ai due tagli dei tassi previsti prima dell’inizio della guerra.
A causa di un generale sentimento di avversione al rischio, gli investitori istituzionali esteri (FII) hanno costantemente ridotto le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano. Gli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti venditori netti in tutti i giorni di negoziazione finora a marzo, scaricando azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 1,07.009,53 crore.
A livello nazionale, un sondaggio Reuters condotto dal 23 al 26 marzo mostra che la Reserve Bank of India (RBI) manterrà i tassi di interesse stabili nel suo annuncio politico dell’8 aprile poiché le aspettative di inflazione si sono allentate a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia. Dall’indagine è inoltre emerso che la maggior parte degli intervistati prevede che i tassi di interesse rimarranno invariati almeno fino alla metà del 2027.
Analisi tecnica: USD/INR si avvicina al massimo storico di 94,75
La coppia USD/INR viene scambiata in rialzo intorno a 94,60 nella sessione di apertura di venerdì. L’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo continua a salire al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni in aumento, che è ben al di sotto del valore spot e sostiene l’avanzamento. La sequenza di chiusure in rialzo da metà mese mantiene la pressione al rialzo, mentre l’RSI rimane in territorio di ipercomprato a 74,03, segnalando un forte slancio, anche se avverte anche che il rally potrebbe potenzialmente essere fermato se si acquistassero azioni.
Il supporto immediato si trova ora al minimo del 24 marzo a 93,90, seguito dall’EMA a 20 giorni vicino a 93,02, dove i seguaci del trend cercherebbero di difendere la più ampia ripresa. Un pullback più profondo esporrebbe 92,39 come prossimo supporto. La resistenza iniziale si pone invece a 94,75, il massimo storico, davanti alla zona psicologica di 95,00. Una chiusura giornaliera superiore a 95,00 confermerebbe la continuazione della fase rialzista e aprirebbe la strada a livelli più alti e inesplorati, mentre una rottura sotto 93,02 indebolirebbe l’attuale struttura positiva.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
