L’oro (XAU/USD) ha toccato il massimo di quasi due settimane durante la sessione asiatica di mercoledì, con i rialzisti che cercano di estendere un trend rialzista durato quattro giorni al di sopra del livello tondo di 4.700 dollari. Il presidente Donald Trump ha detto martedì che si aspetta che gli Stati Uniti completino l’operazione militare contro l’Iran entro due o tre settimane, aggiungendo che Teheran non ha bisogno di raggiungere un accordo per porre fine alla guerra. A sua volta, si prevede che l’ottimismo indebolirà lo status del dollaro statunitense (USD) come valuta di riserva globale, che tende a favorire le materie prime denominate in USD e si sta rivelando un fattore chiave a sostegno del metallo prezioso.
Nel frattempo, gli Stati Uniti stanno inviando 3.500 Marines in Medio Oriente per rafforzare i circa 50.000 soldati statunitensi già di stanza nella regione. Si tratta del più grande rafforzamento militare americano degli ultimi due decenni. Inoltre, i rapporti suggeriscono che gli Emirati Arabi Uniti (EAU) stanno spingendo per un’azione militare per riaprire lo Stretto di Hormuz, alimentando preoccupazioni su un conflitto regionale più ampio e agendo come un vento favorevole per i prezzi del petrolio greggio. Ciò, a sua volta, mantiene in gioco le preoccupazioni sull’inflazione e le scommesse sull’aumento dei tassi della Federal Reserve (Fed), contribuendo a limitare le perdite più profonde del dollaro e a limitare l’ulteriore apprezzamento dell’oro non redditizio.
Trump parlerà alla nazione mercoledì sera alle 21:00. EDT (giovedì 1:00 GMT) per informare il pubblico sulla guerra in Iran. Ciò, insieme ai principali dati macroeconomici statunitensi previsti per l’inizio del nuovo mese, dovrebbero fornire uno slancio significativo alla coppia XAU/USD. L’elenco economico degli Stati Uniti comprende il rapporto ADP sull’occupazione del settore privato, le vendite al dettaglio mensili e l’indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri ISM. Inoltre, i discorsi di influenti membri del FOMC svolgeranno un ruolo chiave nel rilanciare la domanda di USD e creare opportunità commerciali a breve termine sui prezzi dell’oro.
L’attenzione del mercato si sposterà quindi sul rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti (NFP), molto seguito, in uscita venerdì. Tuttavia, l’attenzione rimarrà sugli sviluppi geopolitici, che probabilmente continueranno a causare volatilità sui mercati finanziari e a influenzare la dinamica del prezzo dell’oro.
Grafico giornaliero XAU/USD
I rialzisti dell’oro hanno il sopravvento quando entra in gioco il breakout della SMA a 100 giorni
Sullo sfondo della solida ripresa della scorsa settimana da una SMA (media mobile semplice) a 200 giorni, tecnicamente significativa, il breakout notturno attraverso il livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% del crollo di marzo e la SMA a 100 giorni favorisce i rialzisti della coppia XAU/USD.
Tuttavia, il successivo trend rialzista si ferma al di sopra del livello di ritracciamento del 50%. Inoltre, la linea della media mobile di convergenza e divergenza (MACD) rimane al di sotto della sua linea di segnale e in territorio negativo, con l’istogramma che si estende verso il basso, rafforzando la pressione di vendita prevalente. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) è intorno a 46 dopo un rimbalzo dalla regione ipervenduta, indicando che lo slancio ribassista si sta attenuando ma non si è ancora invertito.
Pertanto, è consigliabile attendere ulteriori acquisti al di sopra dell’area 4.745$-4.750$ (livello di ritracciamento del 50%) prima di posizionarsi per ulteriori guadagni. Nel frattempo, il ritracciamento del 38,2% a 4.590,05 dollari si sta rivelando un supporto iniziale prima del livello psicologico di 4.500 dollari e del livello rotondo di 4.400 dollari, che coincide con il Fibonacci del 23,6%. Ritracciamento. Un break convincente al di sotto di quest’ultimo approfondirebbe la fase correttiva ed esporrebbe il supporto chiave alla SMA a 200 giorni vicino a 4.136,72$.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
