Mercoledì l’AUD/USD ha guadagnato circa un terzo di punto percentuale, recuperando dal livello di 0,6900 prima di ricadere sotto 0,6950. La coppia è rimbalzata dal minimo di due mesi vicino a 0,6830 toccato la scorsa settimana e ha fatto una serie di minimi più alti sul grafico a quattro ore, ma rimane ben al di sotto dei massimi di marzo vicino a 0,7120.
Sul versante del dollaro australiano, i permessi di costruzione hanno sorpreso in netto rialzo a febbraio, attestandosi al 29,7% su base mensile rispetto al consenso del 6,5%, suggerendo una ripresa dell’attività immobiliare. La Reserve Bank of Australia (RBA) ha aumentato il tasso ufficiale di liquidità (OCR) al 4,10% a marzo e i mercati si aspettano una probabilità del 65% circa di un ulteriore aumento alla riunione di maggio poiché le preoccupazioni sull’inflazione legate all’aumento dei costi energetici continuano a crescere. La pubblicazione di giovedì della bilancia commerciale, con un consenso di 2.500 milioni, fornirà nuove informazioni sulla domanda di esportazioni.
Per quanto riguarda il dollaro americano, i dati di mercoledì tendevano ad essere aggressivi. L’ADP Employment Change si è attestato a 62.000, sopra una previsione di 40.000, e le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,6% su base mensile, ma l’evento principale è stato il componente dei prezzi di produzione pagati dell’Institute for Supply Management (ISM), che è aumentato da 70,5 a 78,3, il suo valore più alto dal 2022. L’ISM Purchasing Managers’ Index (PMI) stesso è aumentato leggermente a 52,7, ciò suggerisce che l’attività industriale è in espansione, anche se a costi di inflazione elevati. Il presidente della Federal Reserve (Fed) di St. Louis, Musalem, ha affermato che i tassi di interesse saranno probabilmente adeguati “per un certo periodo”, ribadendo il tasso dal 3,50% al 3,75%.
Mercoledì sera il presidente Trump si rivolgerà alla nazione sulla guerra con l’Iran, con i mercati che osservano un cambiamento nella cronologia del conflitto dopo aver suggerito che le forze statunitensi potrebbero ritirarsi entro due o tre settimane.
Grafico AUD/USD a 4 ore
Analisi tecnica
Sul grafico a 4 ore, l’AUD/USD viene scambiato a 0,6929. L’orientamento a breve termine è leggermente rialzista poiché il prezzo continua il suo recupero dall’intervallo 0,6850-0,6845 della scorsa settimana e si mantiene al di sopra del recente minimo oscillante vicino a 0,6875. La coppia viene ancora scambiata ben al di sotto della media mobile esponenziale a 200 periodi intorno a 0,6990, quindi la tendenza più ampia a 4 ore rimane limitata, ma la ripresa a breve termine è supportata dal miglioramento dello slancio. L’RSI stocastico è avanzato in territorio di ipercomprato sopra 80, suggerendo un’immediata pressione al rialzo, sebbene ciò indichi anche una stanchezza emergente a seguito del recente rialzo.
La resistenza iniziale si trova al recente massimo intorno a 0,6954, con una rottura prolungata che apre la strada verso l’area 0,6990 dove la EMA 200 è considerata la prossima barriera chiave. Inoltre, l’area 0,7020 dall’inizio della serie fungerebbe da tetto a medio termine più forte. Sul lato negativo, un supporto minore si trova a 0,6900, in vista del minimo di reazione di venerdì a 0,6875. Una caduta sotto 0,6875 indebolirebbe l’orientamento rialzista e rivelerebbe l’area 0,6850 come il prossimo livello di supporto chiave.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
