La rupia indiana (INR) mantiene le sue perdite settimanali rispetto al dollaro statunitense (USD) con l’apertura delle negoziazioni lunedì. La coppia USD/INR viene scambiata stabilmente a 94,30 poiché i prezzi elevati del petrolio, la forte domanda di dollari USA da parte degli importatori e l’escalation di svendite da parte degli investitori stranieri nel mercato azionario indiano agiscono come i principali venti contrari per la rupia indiana.
I prezzi del petrolio rimangono elevati mentre i colloqui tra Stati Uniti e Iran subiscono un’altra battuta d’arresto
Lunedì il prezzo del petrolio WTI è leggermente positivo attestandosi a circa 93,60 dollari negli scambi asiatici, poiché la diplomazia tra gli Stati Uniti e l’Iran rimane in una situazione di stallo dopo che Washington si è rifiutata di visitare Islamabad per un altro round di colloqui di pace.
Dopo aver annullato la visita degli inviati statunitensi Steve Witkoff e Jared Kushner a Islamabad, il presidente Donald Trump ha chiarito che Washington è disponibile telefonicamente e non vuole perdere tempo con un volo di 18 ore per colloqui improduttivi, ha riferito Axios.
Il presidente americano Trump ha aggiunto che la controfferta ricevuta dal ministro degli Esteri iraniano Seyed Abbas Araghchi tramite il Pakistan non era sufficiente e che Washington aveva tutte le carte in regola. Trump ha confermato che lo stallo diplomatico non significa che la guerra riprenderà.
All’inizio della giornata, un rapporto di Axios ha mostrato che l’Iran ha fatto una nuova proposta agli Stati Uniti per riaprire lo Stretto di Hormuz, un passaggio chiave per quasi il 20% delle forniture energetiche globali, e porre fine alla guerra, rinviando i negoziati sul nucleare a una data “successiva”.
Le valute di economie come l’India, che fanno molto affidamento sulle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico, tendono a ottenere risultati peggiori in un contesto di prezzi petroliferi elevati.
Nel frattempo, i prezzi del petrolio persistentemente elevati hanno aumentato la domanda di dollari USA da parte degli importatori indiani, che grava pesantemente anche sulla rupia indiana.
Gli FII stanno aumentando la pressione di vendita sul mercato azionario indiano
Con lo stallo dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran, la pressione di vendita da parte degli investitori istituzionali esteri (FII) nel mercato azionario indiano sembra aumentare in modo significativo. Venerdì, le FII hanno scaricato le loro azioni per un valore di Rs. 8.827,87 crore, che era superiore all’importo totale della vendita di Rs. 8.311,99 crore sono stati registrati nei primi quattro giorni di negoziazione della settimana precedente.
Gli investitori stranieri rimangono cauti riguardo alle prospettive di utili di India Inc., temendo che l’aumento dei prezzi del petrolio possa colpire gravemente i margini operativi di varie società.
Analisi tecnica: USD/INR mantiene i guadagni sopra 94,00
Al momento della stesura di questo articolo, il tasso USD/INR è fermo intorno a 94,30 e mantiene un orientamento rialzista nel breve termine poiché il prezzo spot rimane al di sopra della media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) a 93,42. La coppia si sta spingendo vicino ai massimi recenti e il Relative Strength Index (RSI) di circa 59 suggerisce uno slancio positivo ma non estremo, suggerendo che gli acquirenti hanno ancora il sopravvento finché le condizioni non sono in territorio di ipercomprato.
D’altro canto, il supporto iniziale si trova sull’EMA a 20 giorni vicino a 93,42, che funge da pavimento dinamico primario e dovrebbe cedere per segnalare una correzione più profonda. Finché il cambio USD/INR rimane al di sopra di questo livello, i pullback verranno probabilmente visti come correzioni all’interno del trend rialzista più ampio, con i rialzisti che cercheranno di difendere questa media mobile sui ribassi ed estendere l’avanzata verso il massimo storico intorno a 95,20.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
