L’oro (XAU/USD) sta attirando alcuni acquirenti in prossimità del livello psicologico dei 4.000 dollari e ora ha recuperato gran parte delle sue modeste perdite durante la sessione asiatica. La crescente accettazione del fatto che la Federal Reserve (Fed) taglierà i costi di finanziamento altre due volte quest’anno si sta rivelando un fattore chiave che continua a fornire vento favorevole al metallo giallo a basso rendimento. Inoltre, le preoccupazioni per un prolungato shutdown governativo negli Stati Uniti stanno frenando il recente rialzo del dollaro statunitense (USD), fornendo ulteriore supporto alla materia prima.
Nel frattempo, l’accordo tra Israele e Hamas sulla prima fase dell’accordo di pace allenta alcune tensioni geopolitiche e potrebbe mantenere sotto controllo l’ulteriore apprezzamento dell’oro rifugio. Tuttavia, il contesto fondamentale di supporto sopra menzionato suggerisce che il percorso di minor resistenza per la coppia XAU/USD è verso l’alto e che un pullback correttivo rimarrà probabilmente limitato. I trader attendono ora con impazienza il discorso del presidente della Fed Jerome Powell, che fornirà ulteriori indizi sui tagli dei tassi di interesse, che aumenteranno il dollaro e il metallo prezioso.
Daily Digest Fattori trainanti del mercato: l’oro riceve supporto dalle scommesse sul taglio dei tassi della Fed e dalla chiusura del governo degli Stati Uniti
- Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato mercoledì che Israele e Hamas hanno concordato la prima fase del suo piano di pace in 20 punti per Gaza dopo i colloqui in Egitto. Lo sviluppo sta spingendo i trader rialzisti a togliere alcuni profitti dal tavolo e a pesare sull’oro come rifugio sicuro durante la sessione asiatica di giovedì.
- I verbali della riunione di settembre della Federal Reserve americana pubblicati mercoledì suggeriscono che i partecipanti erano quasi unanimi a favore del taglio dei tassi di interesse tra le preoccupazioni sui rischi del mercato del lavoro. Tuttavia, i politici sono rimasti divisi sull’opportunità di uno o due ulteriori tagli dei tassi prima della fine dell’anno.
- Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base a ottobre e dicembre è rispettivamente del 93% e del 79% circa. Inoltre, lo shutdown del governo statunitense sta entrando nel suo nono giorno, mantenendo il dollaro sotto controllo e fornendo un vantaggio per la merce.
- Mercoledì il Senato ancora una volta non è riuscito a promuovere la legislazione sui finanziamenti per porre fine allo shutdown del governo per la sesta volta, con scarsi segnali di progresso verso un accordo mentre democratici e repubblicani si sono scambiati la colpa dell’impasse. Inoltre, il licenziamento dei dipendenti federali comporta rischi per il mercato del lavoro statunitense.
- Un parlamentare russo ha avvertito mercoledì che Mosca abbatterà i missili da crociera Tomahawk e bombarderà i loro siti di lancio se gli Stati Uniti decideranno di consegnarli all’Ucraina. Ciò mantiene in gioco i rischi geopolitici e dovrebbe contribuire a limitare la scivolata correttiva del metallo prezioso.
- In assenza di dati economici rilevanti che influenzino il mercato a causa dello shutdown del governo statunitense, i trader esamineranno attentamente i commenti del presidente della Fed Jerome Powell per trovare indizi sul percorso di taglio dei tassi. Ciò giocherà un ruolo chiave nell’influenzare l’USD e dare nuovo slancio alla coppia XAU/USD.
La configurazione tecnica dell’oro favorisce i tori; sembra destinato a continuare a salire finché rimarrà sopra i 4.000 dollari
Da un punto di vista tecnico, i prezzi dell’oro stanno mostrando resilienza al di sotto del supporto del canale ascendente durato una settimana e si stanno muovendo vicino al livello psicologico di 4.000 dollari. Pertanto, è consigliabile attendere un breakout duraturo e un’accettazione al di sotto di tale livello prima di posizionarsi per un significativo declino correttivo. La coppia XAU/USD potrebbe quindi crollare fino al prossimo supporto rilevante vicino all’area 3.948$-3.947$, prima di crollare infine al livello tondo di 3.900$.
D’altro canto, un ritorno dello slancio al di sopra dell’area $ 4.035-$ 4.036 potrebbe sollevare i prezzi dell’oro al di sopra del massimo storico vicino all’area $ 4.059- $ 4.060 raggiunta mercoledì e testare la resistenza del canale ascendente attualmente nell’area $ 4.080. Alcuni acquisti successivi che portano ad un successivo aumento sopra i 4.100 dollari sono visti come un nuovo fattore scatenante per i rialzisti dello XAU/USD, ponendo le basi per una continuazione del trend rialzista recentemente stabilito.
