Venerdì la coppia EUR/USD si è ripresa leggermente, superando quota 1,1600, mentre il biglietto verde è crollato a causa dell’escalation della guerra commerciale USA-Cina. Tuttavia, i guadagni sembrano essere limitati dai disordini politici e dai dati più deboli del previsto nell’Eurozona (EZ). La coppia è scambiata a 1,1606, in rialzo dello 0,37% nel momento in cui scriviamo.
Il dollaro crolla a causa del rinnovo delle minacce tariffarie; Il riallineamento della leadership francese ha dato sollievo ai rialzisti dell’euro
Venerdì l’euro (EUR) ha registrato un rimbalzo dopo quattro giorni di perdite continue, nonostante i disordini politici in corso in Francia. Di recente, il presidente francese Emmanuel Macron ha riconfermato Sébastien Lecornu primo ministro dopo le sue dimissioni dall’incarico all’inizio di questa settimana.
Lecornu ha accettato l’offerta di Macron e ha postato sul suo post aggiungendo: “Dobbiamo porre fine a questa crisi politica che fa arrabbiare il popolo francese e a questa instabilità che danneggia l’immagine e gli interessi della Francia”.
L’euro è salito con sollievo, sostenuto dalla debolezza del dollaro USA. Il dollaro è caduto dopo che Trump ha minacciato di imporre un “massiccio aumento delle tariffe” alla Cina, indicando i recenti controlli ostili sulle esportazioni di terre rare.
Sul fronte dei dati, l’Università del Michigan (UoM) ha affermato che la fiducia dei consumatori è rimasta stabile a ottobre nonostante lo shutdown del governo americano e le preoccupazioni sul mercato del lavoro e sull’inflazione.
Daily Market Movers: EUR/USD sale nonostante i commenti aggressivi della Fed
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto a un paniere di sei valute, è sceso dello 0,52% a 98,87.
- La fiducia dei consumatori UoM è scesa leggermente da 55,1 a 55, battendo le previsioni di un peggioramento più marcato. Il sondaggio ha rilevato che il sentimento tra i democratici è diminuito. Nel complesso, i consumatori si sono mostrati pessimisti riguardo alle loro future finanze personali e le condizioni per l’acquisto di beni durevoli sono risultate sfavorevoli. La stessa indagine ha mostrato che le aspettative di inflazione sono scese leggermente dal 4,7% al 4,6% per un anno e si sono stabilizzate al 3,7% per il periodo di cinque anni.
- Il presidente della Fed di St. Louis, Alberto Musalem, ha affermato che il doppio mandato della banca centrale è sotto pressione poiché l’inflazione rimane elevata mentre il mercato del lavoro mostra segni di indebolimento. Ha osservato che la politica attualmente si colloca tra “moderatamente restrittiva e neutrale”, ma ha ribadito che le condizioni finanziarie complessive rimangono accomodanti.
- I mercati monetari stanno scontando pienamente un taglio del tasso di 25 punti base in occasione della riunione della Fed del 29 ottobre, con una probabilità del 94%, secondo lo strumento di probabilità di Prime Market Terminal.
Prospettive tecniche: EUR/USD recupera a 1.1600 e affronta il consolidamento
La coppia EUR/USD è entrata in un trend ribassista a breve termine dopo essere scesa al di sotto della SMA (media mobile semplice) a 100 giorni a 1,1633 e al livello di 1,1600. Il Relative Strength Index (RSI) tende verso la linea neutrale di 50, suggerendo che lo slancio delle vendite sta svanendo.
Il supporto immediato arriva a 1.1550, seguito da 1.1500. Una rottura al di sotto di questi livelli esporrebbe il minimo del ciclo del 1° agosto vicino a 1,1391. Sul lato positivo, la resistenza si trova a 1.1650 e 1.1700. Un movimento sostenuto sopra 1,1700 aprirebbe la porta a 1,1800 e al massimo del 1 luglio a 1,1830.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 19 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
