Lunedì i futures Dow Jones sono aumentati dell’1,12% negli scambi europei e sono stati scambiati sopra 46.200 prima dell’apertura della regolare sessione di negoziazione negli Stati Uniti. I futures S&P 500 hanno guadagnato l’1,52% e si sono diretti verso 6.700, mentre i futures Nasdaq 100 hanno guadagnato il 2,07% e venivano scambiati intorno a 24.900 al momento della stesura di questo articolo.
I futures sugli indici statunitensi sono in rialzo a causa della maggiore probabilità di ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (Fed) entro la fine dell’anno. Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati stanno attualmente scontando una probabilità di quasi il 96% di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base a ottobre e una probabilità dell’87% di un altro taglio a dicembre.
La fiducia dei consumatori negli Stati Uniti (USA) è leggermente peggiorata all’inizio di ottobre, supportando le scommesse di taglio del tasso della Fed. L’indice preliminare della fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan è sceso a 55,0 in ottobre dal 55,1 di settembre. Questa stampa ha superato le aspettative del mercato di 54,2. Nel frattempo, l’indice delle condizioni attuali è migliorato a 61,0 da 60,4, mentre l’indice delle aspettative è sceso a 51,2 da 51,7.
Anche il sentiment del mercato sta migliorando con l’allentamento delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha scritto domenica su Truth Social che l’economia cinese “andrà bene” e che gli Stati Uniti vogliono “aiutare la Cina, non danneggiarla”. Domenica Trump ha affermato che non era necessario incontrare il presidente cinese Xi Jinping al prossimo vertice della Corea del Sud e ha minacciato di imporre dazi del 100% sulle importazioni cinesi.
Nell’ultima sessione regolare, Wall Street ha registrato la giornata peggiore da aprile, con il Dow Jones in ribasso dell’1,9%, l’S&P 500 in ribasso del 2,71% e il Nasdaq in ribasso del 3,56%. Le perdite sono state guidate dai titoli tecnologici e di chip, tra cui Nvidia, AMD e Tesla.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
