Mercoledì l’oro viene scambiato in rialzo per il quinto giorno consecutivo e sembra confermare una rottura sopra i 4.200 dollari. Al momento in cui scriviamo, il metallo prezioso viene scambiato a 4.193 dollari, dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico di 4.218 dollari all’inizio della giornata.
Mercoledì l’oro sta ricevendo supporto da un dollaro USA più debole dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha fatto commenti accomodanti durante un discorso a Filadelfia. Powell ha ribadito che il deterioramento del mercato del lavoro è attualmente più preoccupante dell’inflazione, confermando di fatto un taglio dei tassi a ottobre e aumentando le aspettative di un altro taglio dei tassi a dicembre.
Analisi tecnica: nessun segnale di inversione di tendenza in vista
Il quadro tecnico mostra un’impennata dell’oro. La coppia è cresciuta di uno sbalorditivo 27% in meno di due mesi, il che di solito porta ad una correzione. L’RSI a 4 ore è in territorio ipercomprato. Finora, tuttavia, i tentativi al ribasso rimangono limitati.
Sopra i 4.200 dollari, l’estensione di Fibonacci del 172,2% del rally dell’1,14 di ottobre è a 4.235 dollari e l’estensione di Fibonacci del 161,8% dello stesso ciclo è a 4.300 dollari; Questi sono i seguenti potenziali obiettivi.
I tentativi al ribasso rimangono limitati al precedente massimo storico di 4.170 dollari (massimo di martedì). Più in basso, verrebbero messi a fuoco il minimo di martedì a 4.090 dollari e i massimi dell’8/8/9 nell’area di 4.050 dollari.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere i prezzi dell’oro sotto controllo, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
