Mercoledì l’EUR/USD si è mantenuto vicino a 1,1600 poiché le condizioni economiche sono tese su entrambe le sponde dell’Atlantico e gli operatori di mercato attendono un rapporto ritardato sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense previsto per venerdì.
Il movimento contenuto dei prezzi dell’euro in un contesto di dati limitati e di continua incertezza sul commercio
La coppia viene scambiata con guadagni minimi dello 0,05% al momento della stesura di questo articolo, mentre l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura la performance della valuta americana rispetto alle altre sei valute, è in ribasso dello 0,04% a 98,92.
La geopolitica domina la narrazione dei mercati finanziari poiché le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina rimangono elevate e la mancanza di risoluzione del conflitto Russia-Ucraina pesa sulla valuta comune. L’annullamento dell’incontro Putin-Trump a Budapest limita l’avanzata dell’euro.
Inoltre, Reuters ha riferito che gli Stati Uniti stanno prendendo in considerazione “restrizioni sulle esportazioni di software statunitense verso la Cina”, suggerendo che l’avversione al rischio potrebbe far scendere il cambio EUR/USD.
Il governo degli Stati Uniti è rimasto chiuso per 22 giorni e non mostra segni di progresso, anche se il presidente della Camera democratica Hakeem Jeffries spera che la chiusura possa essere risolta entro la fine di ottobre.
In Europa, secondo Econostream Media, MartinsKazaks, membro della Banca Centrale Europea (BCE), ha affermato che potrebbe essere del tutto possibile che il prossimo rialzo dei tassi possa essere facilmente sia un aumento che un taglio.
Questa settimana negli Stati Uniti gli indici S&P Global Purchasing Managers (PMI) e l’indice dei prezzi al consumo per settembre saranno in programma venerdì. In Europa, i PMI flash per le principali economie forniranno indizi sulle prospettive della politica monetaria globale.
Movimenti giornalieri del mercato: l’euro è limitato dalla geopolitica
- Reuters ha rivelato: “L’amministrazione Trump sta prendendo in considerazione un piano per frenare una serie vertiginosa di esportazioni di software verso la Cina, dai laptop ai motori degli aerei, per combattere l’ultima serie di restrizioni sulle esportazioni di terre rare di Pechino, secondo un funzionario statunitense e tre persone informate delle autorità statunitensi.”
- Gli operatori di mercato attendono la pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo statunitense prima della decisione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana. Si prevede che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse di 25 punti base nella fascia compresa tra il 3,75% e il 4%, con gli operatori che già scontano un altro taglio dello 0,25% per la riunione di dicembre.
- La prossima settimana la BCE dovrebbe lasciare i tassi di interesse invariati, con il rapporto al 98%.
Prospettive tecniche: EUR/USD da neutrale a ribassista, prevista ulteriore tendenza al ribasso
Il quadro tecnico della coppia EUR/USD è leggermente migliorato, ma rimane da neutrale a ribassista e viene scambiato al di sotto della confluenza della SMA a 100 giorni (media mobile semplice) e della SMA a 20 giorni a 1,1656. Il Relative Strength Index (RSI) è scivolato sotto la linea neutra di 50, un segnale che gli orsi stanno guadagnando terreno.
Il supporto immediato si trova a 1.1600, seguito da 1.1550 e 1.1500. Una rottura al di sotto di questi livelli esporrebbe il minimo del ciclo del 1° agosto vicino a 1,1391. Sul lato positivo, si vede resistenza alla confluenza della SMA a 100 giorni e della SMA a 20 giorni, seguita da 1.1700. Un movimento sostenuto al di sopra di quest’ultimo apre la strada a 1,1800 e al massimo del 1 luglio a 1,1830.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 19 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
