La coppia EUR/USD ha registrato un trend al ribasso all’apertura della sessione europea di giovedì, scambiando appena sotto 1,1600 nel momento in cui scriviamo, in calo rispetto ai massimi del giorno precedente di 1,1620. Le nuove tensioni commerciali tra gli Stati Uniti e la Cina stanno sostenendo il dollaro USA, un rifugio sicuro, ma la volatilità del mercato è attenuata mentre i trader si preparano per i dati sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitensi attesi per venerdì.
Con la mancata pubblicazione dei principali dati macroeconomici e il protrarsi del lockdown da parte del governo negli Stati Uniti, le tensioni commerciali rimangono uno dei principali fattori trainanti del mercato. In questo senso, la notizia che gli Stati Uniti stanno valutando di limitare le esportazioni di software verso la Cina ha riacceso il divario commerciale tra le due principali economie mondiali.
Tuttavia, l’impatto sui mercati è stato modesto poiché gli investitori rimangono fiduciosi che un incontro tra il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il suo omologo cinese Xi Jinping porterà a un’estensione della pace commerciale, impedendo che tali minacce si concretizzino.
Il calendario economico di giovedì prevede un discorso del membro del comitato della Banca Centrale Europea (BCE) Philip Lane e la pubblicazione dell’indice di fiducia dei consumatori dell’Eurozona. Negli Stati Uniti, gli indici di attività nazionale della Federal Reserve (Fed) di Chicago e Kansas, nonché i discorsi dei governatori della Fed Michelle Bowman e Michael Barr forniranno indicazioni fondamentali per i cross con l’USD.
Prezzo in euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate oggi. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,07% | 0,07% | 0,27% | -0,01% | -0,07% | 0,05% | 0,13% | |
| euro | -0,07% | 0,00% | 0,21% | -0,08% | -0,13% | -0,02% | 0,06% | |
| Sterlina inglese | -0,07% | -0,00% | 0,18% | -0,07% | -0,13% | -0,02% | 0,06% | |
| Yen giapponese | -0,27% | -0,21% | -0,18% | -0,29% | -0,32% | -0,24% | -0,13% | |
| CAD | 0,00% | 0,08% | 0,07% | 0,29% | -0,04% | 0,06% | 0,13% | |
| AUD | 0,07% | 0,13% | 0,13% | 0,32% | 0,04% | 0,11% | 0,21% | |
| NZD | -0,05% | 0,02% | 0,02% | 0,24% | -0,06% | -0,11% | 0,08% | |
| CHF | -0,13% | -0,06% | -0,06% | 0,13% | -0,13% | -0,21% | -0,08% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Riepilogo giornaliero dei market mover: i nuovi conflitti commerciali supportano il porto sicuro dell’USD
- Il dollaro USA sta riacquistando slancio rialzista dopo che mercoledì la Casa Bianca ha suggerito la possibilità di imporre restrizioni su un’ampia gamma di prodotti software come ritorsione per la decisione della Cina di frenare le esportazioni di terre rare.
- Il segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha cercato di calmare i mercati assicurando che i funzionari statunitensi stanno avviando i negoziati con le autorità cinesi con “buone intenzioni” e “grande rispetto”.
- Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha contribuito a calmare la situazione minimizzando l’impatto delle restrizioni cinesi sulle esportazioni di terre rare ed esprimendo fiducia nel raggiungimento di un accordo con il leader cinese Xi su questioni che vanno dal commercio di soia alle armi nucleari fino al cessate il fuoco in Ucraina.
- In Europa, anche il vicepresidente della BCE Luis de Guindos ha ribadito mercoledì che i rischi di inflazione nella zona euro sono equilibrati, ha sottolineato lo sviluppo positivo dei prezzi al consumo e ha ribadito che gli attuali tassi di interesse sono adeguati.
- L’evento clou della settimana sarà la pubblicazione posticipata del rapporto sull’indice dei prezzi al consumo statunitense per settembre, previsto per venerdì. Si prevede che l’inflazione al consumo acceleri al 3,1% su base annua dal 2,9% di agosto, mentre l’inflazione core è stabile al 3,1%. Tuttavia, è improbabile che questi dati sminuiscano le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed a ottobre.
Analisi tecnica: EUR/USAD si aggira sopra l’area di supporto di 1,1580
L’EUR/USD mantiene il suo trend ribassista con tentativi al rialzo di trovare venditori. La coppia era limitata a 1.1620 e ora si aggira sopra il supporto al minimo di mercoledì a 1.1580. Il Relative Strength Index (RSI) rimane al di sotto dell’area 50, indicando uno slancio negativo, e la Moving Average Convergence Divergence (MACD) rimane al di sotto della linea del segnale.
Sotto 1,1580 verranno messi a fuoco i minimi del 9 e 14 ottobre intorno all’area 1,1545. Più in basso, il fondo del canale, ora intorno a 1,1455, sembra essere il prossimo potenziale obiettivo. D’altro canto, il massimo di mercoledì a 1,1620 e la parte superiore del canale discendente intorno a 1,1625 probabilmente sfideranno i rialzisti in vista del massimo del 21 ottobre intorno a 1,1650 e del massimo del 17 ottobre a 1,1728.
Domande frequenti sulla propensione al rischio
Nel gergo finanziario, i due termini ampiamente utilizzati “risk-on” e “risk-off” si riferiscono al livello di rischio che gli investitori sono disposti ad accettare nel periodo in questione. In un mercato “risk-on”, gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro e sono più disposti ad acquistare asset rischiosi. In un mercato “risk-off”, gli investitori iniziano a giocare sul sicuro perché sono preoccupati per il futuro e quindi acquistano asset meno rischiosi che hanno maggiori probabilità di fornire un rendimento, anche se relativamente modesto.
In genere, i mercati azionari salgono durante i periodi di propensione al rischio e anche la maggior parte delle materie prime, ad eccezione dell’oro, aumenteranno di valore poiché beneficiano di prospettive di crescita positive. Le valute dei paesi che esportano le principali materie prime si stanno rafforzando a causa dell’aumento della domanda e le criptovalute sono in aumento. In un mercato “avverso al rischio”, le obbligazioni – in particolare i grandi titoli di stato – salgono, l’oro brilla e le valute rifugio come lo yen giapponese, il franco svizzero e il dollaro statunitense ne traggono vantaggio.
Il dollaro australiano (AUD), il dollaro canadese (CAD), il dollaro neozelandese (NZD) e le valute più piccole come il rublo (RUB) e il rand sudafricano (ZAR) tendono tutte ad aumentare nei mercati “rischiosi”. Questo perché le economie di queste valute fanno molto affidamento sulle esportazioni di materie prime per la crescita, e le materie prime tendono ad aumentare di prezzo durante i periodi rischiosi. Questo perché gli investitori si aspettano una maggiore domanda di materie prime in futuro a causa della maggiore attività economica.
Le principali valute che tendono a salire durante i periodi di “avversione al rischio” sono il dollaro statunitense (USD), lo yen giapponese (JPY) e il franco svizzero (CHF). Il dollaro americano perché è la valuta di riserva mondiale e perché in tempi di crisi gli investitori acquistano titoli di stato statunitensi, che sono considerati sicuri perché è improbabile che la più grande economia mondiale vada in default. Lo yen è trainato dall’aumento della domanda di titoli di stato giapponesi, poiché gran parte è detenuta da investitori nazionali che difficilmente venderanno questi titoli anche in caso di crisi. Il franco svizzero perché le rigide leggi bancarie svizzere offrono agli investitori una maggiore protezione del capitale.
