Mentre la maggior parte dei mercati azionari sono ai massimi storici, secondo gli esperti le criptovalute sono ancora un’opzione per guadagnare profitti extra.
Con gli indici in calo con rivalutazioni a due cifre nel 2025, sul mercato incombe la domanda: le criptovalute sono una vera alternativa di investimento?
“Il rally dell’Ibex 35 e dei mercati azionari globali riflette un chiaro contesto di appetito” non solo rischio, ma anche ricerca di asset in grado di preservare valore in un’economia in cambiamento. I criptoasset non sono un’alternativa diretta alle azioni o al reddito fisso, ma un nuovo livello del sistema finanziario supportato dalla digitalizzazione del denaro e dall’adozione della tecnologia”, afferma Javier Molina, analista di mercato di eToro.
“Cripto” nel portafoglio
Alcuni esperti raccomandano che il primo approccio avvenga attraverso fondi ed ETF. “Esistono più di 30.000 criptovalute, ma il 99,9% di esse probabilmente varrà zero. Ecco perché consigliamo di investire in un fondo gestito in cui un team esperto prende decisioni attive e informate per proteggere e far crescere il patrimonio degli investitori”, ha affermato Rubén Ayuso, co-gestore di FIL Cryptocurrency presso A&G Global Investors. lui consiglia.
È stato dimostrato che tenere risorse digitali in portafoglio garantisce una maggiore redditività. La domanda è quale percentuale di capitale dovrebbe essere stanziata affinché rimanga un investimento valido.
Secondo Villegas, il primo passo è essere chiari sull’investimento in criptovalute: “La prima cosa che un investitore dovrebbe considerare prima di investire in bitcoin è se può dormire quando ha una posizione in criptovaluta”.
La percentuale assegnata dipenderà dal tipo di profilo. “Non esiste un approccio valido per tutti. Ogni investitore dovrebbe considerare la propria strategia generale per determinare come le criptovalute si adatteranno al proprio portafoglio”, afferma Víctor Sáez, Direttore dell’espansione e delle alleanze strategiche di Kraken.
Fattori economici unici entrano in gioco nelle criptovalute che non interferiscono con il reddito variabile o fisso. Secondo Dovile Silenskyte, direttore di WisdomTree Digital Assets Research, “questi sono legati all’adozione di tecnologie decentralizzate e all’ascesa di Bitcoin come alternativa monetaria”, spiega l’esperto.
Nonostante la loro volatilità, il loro potenziale di crescita strutturale e la bassa correlazione con i mercati tradizionali rendono le criptovalute “un utile diversificatore in un mondo più digitale e finanziariamente incerto”, aggiunge.
Correlazione con i mercati azionari
Una delle variabili che davano valore alle criptovalute era la loro correlazione con il comportamento di altri asset. Ma recentemente, in diverse occasioni, gli asset digitali hanno seguito lo stesso ritmo dei mercati azionari. C’è chi lo spiega con l’entità degli eventi geopolitici a cui le criptovalute non possono sfuggire, il che potrebbe spiegare una correlazione causale. “Quando le variabili geopolitiche guidano i mercati, le correlazioni tra gli asset rischiosi tenderanno ad aumentare”, sottolinea Manuel Villegas, analista di Julius Baer Next Generation Research.
Molina aggiunge che bitcoin ed ethereum riflettono fondamentalmente un impegno per la trasformazione del sistema finanziario.
Ayuso insiste sul fatto che il comportamento delle criptovalute è “legato alla liquidità globale e alle variabili monetarie piuttosto che ai profitti aziendali o ai tassi di interesse”, motivo per cui sono “completamente” non correlati ai mercati azionari nel lungo termine. Tuttavia, sottolinea, potrebbe esserci una correlazione dovuta alle crisi di liquidità che colpiranno questo mercato a breve termine, “perché si tratta degli asset più avanzati rispetto ai mercati tradizionali e sono quotati 24 ore su 24, 7 giorni su 7”.
Il vantaggio di Bitcoin è che è scarso, decentralizzato e indipendente dalle politiche della banca centrale e, secondo Silenskyte, “fornisce una potenziale protezione contro la svalutazione monetaria”. Altre criptovalute hanno il valore di supportare nuove infrastrutture finanziarie e digitali e sbloccare una crescita guidata dall’innovazione.
Rischi
Dobbiamo ricordare che investire in criptovalute comporta rischi che vanno oltre la volatilità di questo mercato.
Per coloro che desiderano acquistare direttamente una criptovaluta, “è importante avere una buona protezione dell’account ed essere consapevoli dei rischi per la sicurezza, in particolare dei tentativi di phishing volti a rubare chiavi o accedere alle criptovalute degli utenti. La custodia e la sicurezza operativa sono elementi critici in tali investimenti”, avverte Ayuso.
