Giovedì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è crollato di 400 punti, scendendo al livello più basso in quasi due settimane, poiché gli indici azionari sono stati schiacciati da uno spostamento generale dai titoli legati alla tecnologia dell’intelligenza artificiale. I dati economici statunitensi sono limitati a set di dati privati volatili nel contesto del lockdown in corso da parte del governo federale, lasciando gli investitori preoccupati per gli strani numeri rilasciati che storicamente hanno mostrato poca correlazione con la raccolta e il reporting di dati governativi su larga scala.
I cali eccessivi dei titoli dell’intelligenza artificiale stanno trascinando al ribasso il mercato più ampio
Il Dow Jones è tornato sotto i 47.000, in calo di circa il 2,6% dal picco al minimo dopo aver toccato massimi record appena sopra 48.000 a fine ottobre. Dopo un’iniziale svendita e una breve ripresa nel corso della settimana, giovedì si profila un calo generale dei titoli tecnologici. Salesforce (CRM), Nvidia (NVDA) e Microsoft (MSFT) sono tutti in rosso nel corso della giornata mentre gli investitori iniziano a valutare più da vicino se le valutazioni altissime durate un secolo e i rapporti P/E futuri per i fornitori di tecnologia per data center possano continuare a essere giustificati data la generazione di entrate ancora mitica derivante dai progetti di intelligenza artificiale.
Le perdite di posti di lavoro negli Stati Uniti stanno accelerando, logorando i nervi degli investitori
I tagli di posti di lavoro tra gli sfidanti statunitensi hanno registrato una perdita netta di poco più di 153.000 posti di lavoro in ottobre. Si tratta del valore Challenger più alto riportato dall’aprile di quest’anno, quando l’amministrazione Trump annunciò formalmente la sua strategia tariffaria globale, la cui implementazione richiederebbe mesi e molteplici ritardi. Escludendo l’era della pandemia di Covid, questo è il secondo peggior taglio di posti di lavoro Challenger da quando è iniziata la raccolta e la rendicontazione dei dati.
Lo shutdown del governo degli Stati Uniti è ufficialmente entrato nei libri dei record come lo shutdown del governo federale più lungo nella storia degli Stati Uniti, sottolineando le precedenti dichiarazioni del presidente Donald Trump secondo cui il presidente, indipendentemente da chi sia, è l’unico responsabile dello shutdown del governo ed è l’unico responsabile di porvi fine il più rapidamente possibile. Con il governo degli Stati Uniti in sospeso, i set di dati ufficiali sono caduti nell’oscurità, portando gli investitori a fare troppo affidamento su fonti di dati private, che tendono ad avere una relazione debole e volatile con le raccolte ufficiali uniformi e su larga scala provenienti da fonti governative.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
