I futures Dow Jones sono saliti dello 0,18% per essere scambiati sopra 47.300 durante l’orario di negoziazione europeo prima dell’apertura della sessione regolare negli Stati Uniti (USA) di lunedì. Inoltre, i futures S&P 500 e Nasdaq 100 hanno guadagnato lo 0,57% e lo 0,90%, scambiando rispettivamente a circa 6.800 e 25.300.
I futures sugli indici statunitensi sono in rialzo mentre i trader si preparano ad affrontare un arretrato di dati economici ritardati dopo la riapertura del governo e cercano indizi più chiari sulla politica della Federal Reserve (Fed). La pubblicazione dell’attesissimo rapporto sull’occupazione non agricola di settembre è prevista per il 20 novembre, mentre i mercati attendono anche un calendario rivisto per altri indicatori chiave. Tuttavia, Kevin Hassett, direttore del National Economic Council statunitense, ha avvertito la scorsa settimana che alcuni dati di ottobre potrebbero “non essere mai pubblicati” perché diverse agenzie non sono state in grado di raccogliere informazioni durante la chiusura.
Tuttavia, il sentiment del mercato rimane cauto data l’incertezza prevalente riguardo alle prospettive politiche della Fed. Le dichiarazioni caute dei funzionari della Fed hanno ridotto la probabilità di un taglio dei tassi a dicembre. Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati finanziari stanno attualmente scontando una probabilità di quasi il 44% che la Fed tagli il tasso sui fondi federali di 25 punti base (bps) nella riunione di dicembre, rispetto alla probabilità del 62% che i mercati scontavano una settimana fa.
La scorsa settimana, le medie chiave sono inizialmente aumentate, ma successivamente si sono invertite quando sono riemerse le preoccupazioni sull’aumento delle valutazioni dell’IA. Questa settimana, gli investitori rivolgeranno la loro attenzione a una nuova tornata di utili aziendali. Il produttore di chip AI Nvidia riferisce mercoledì insieme ad altri pesi massimi dell’S&P 500 come Home Depot, Target, Walmart, Palo Alto Networks e Intuit.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
