L’EUR/USD registra perdite dello 030% durante la sessione nordamericana, mentre il biglietto verde mette in scena una sana ripresa sulla scia delle speculazioni secondo cui la Federal Reserve potrebbe lasciare invariati i tassi di interesse. La coppia viene scambiata a 1,1589, dopo aver toccato un massimo intraday di 1,1624.
L’euro scivola dello 0,30% mentre la crescente avversione al rischio e la rinnovata cautela da parte della Fed spingono il biglietto verde nella nuova settimana di negoziazione
L’avversione al rischio sta frenando il dollaro USA mentre la riapertura del governo statunitense innesca un diluvio di dati, guidato dalla pubblicazione del rapporto Nonfarm Payrolls di giovedì. Il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti pubblicherà queste cifre e pubblicherà i salari reali venerdì. Nel frattempo, gli investitori hanno acquistato biglietto verde per paura di una possibile bolla dell’intelligenza artificiale, con NVIDIA che pubblicherà gli utili mercoledì, il che potrebbe migliorare il sentiment del mercato in vista dei dati chiave statunitensi.
Lunedì il programma degli Stati Uniti è leggero, fatta eccezione per i funzionari della Federal Reserve. Il vicepresidente Philip Jeffers si è mostrato leggermente accomodante, mentre il governatore della Fed Christopher Waller ha sostenuto la continuazione del ciclo di allentamento nella riunione di dicembre.
In precedenza, la Fed di New York aveva pubblicato l’indice Empire State Manufacturing di novembre, che era migliorato poiché le attuali condizioni commerciali erano migliori del previsto
Il vicepresidente della Banca centrale europea Luis de Guindos ha espresso la fiducia che l’inflazione nella zona euro sia sulla buona strada per avvicinarsi all’obiettivo di stabilità dei prezzi della BCE. Tuttavia, ha avvertito che l’aumento delle tariffe e l’aumento del debito nazionale comportano rischi e potrebbero potenzialmente portare a un brusco cambiamento nel sentiment del mercato.
Market Movers giornalieri: L’Euro scivola sulla forza generale del Dollaro USA
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro rispetto a un paniere di sei valute, è salito dello 0,20% a 99,47.
- L’ultima indagine della Fed di New York ha mostrato una ripresa più forte del previsto nelle attuali condizioni manifatturiere, con guadagni in nuovi ordini e occupazione, mentre i prezzi pagati hanno continuato a diminuire. Tuttavia, le prospettive economiche per i prossimi sei mesi sono peggiorate significativamente, scendendo da 30,3 a 19,1, segnalando un calo della fiducia per il futuro.
- Il vicepresidente della Fed, Philip Jefferson, ha affermato che i rischi al rialzo per l’inflazione sono probabilmente diminuiti, mentre i rischi al ribasso per il mercato del lavoro sono aumentati. Ha osservato che le aziende rimangono riluttanti ad assumere o licenziare nuovi dipendenti e ha descritto l’attuale politica monetaria come “alquanto restrittiva”.
- Il governatore della Fed Christopher Waller ha affermato che un mercato del lavoro debole giustifica un taglio dei tassi alla riunione di dicembre. Ha aggiunto che l’inflazione si avvicinerebbe all’obiettivo del 2% della Fed una volta escluso l’impatto dei dazi.
- I mercati monetari sono passati ad una prospettiva più aggressiva, con i dati FedWatch del CME che mostrano una probabilità del 43% di un taglio di 25 punti base alla riunione di dicembre, il che implica una probabilità del 57% che la Fed mantenga i tassi di interesse stabili.
Prospettive tecniche EUR/USD: scende sotto 1.1600, i trader puntano a 1.1550
La coppia EUR/USD continua ad essere scambiata con un tono ribassista, con i venditori che prendono il controllo e spingono il tasso di cambio verso la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni a 1,1581. Il Relative Strength Index (RSI) ha fatto un’inversione a U ed è sceso leggermente, indicando un aumento della pressione ribassista. Una rottura netta del livello 1,1550 aprirebbe la porta al livello 1,1500.
D’altro canto, la coppia EUR/USD dovrà riconquistare il livello di 1,1600 se gli acquirenti vogliono riprendere il sopravvento. Fatto ciò, la fermata successiva sarà la SMA a 50 giorni a 1.1656, seguita dalla SMA a 100 giorni a 1.1659. Se dovesse esserci ulteriore forza, la resistenza successiva si trova a 1.1700.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
