Mercoledì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha faticato a rimanere quasi invariato poiché si trovava in una tendenza al ribasso vicino al livello di prezzo principale di 46.000. Il Dow Jones è caduto per quattro sessioni di negoziazione consecutive, perdendo quasi il 5% dal massimo record di 48.420, ma la pressione di vendita sulle medie chiave potrebbe essere stata troppo forte e troppo rapida.
I risultati di Nvidia saranno attesi dopo la chiusura
Nvidia (NVDA) pubblica un rapporto chiave sugli utili dopo la chiusura del mercato di mercoledì e la stampante con chipset, la prediletta dell’intelligenza artificiale, ha un grosso ostacolo da superare. Nvidia è scesa di oltre il 12% fino a novembre poiché gli investitori iniziano a chiedersi quando saranno attesi rendimenti su trilioni di dollari di investimenti e impegni di investimento nel segmento sempre più circolare della tecnologia AI.
Il prezzo delle azioni di Nvidia è diventato un indicatore della salute generale del trend LLM. In qualità di principale venditore nella corsa all’oro dell’IA, è molto probabile che Nvidia continui a registrare parametri di crescita da record, ma le aspettative di Wall Street per gli utili del produttore di silicio sono salite alle stelle.
Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha annullato la pubblicazione del rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) di ottobre come misura precauzionale, citando la mancata raccolta di dati a causa dello shutdown governativo. I mercati dei tassi di interesse sono già in ripresa e la probabilità di un taglio dei tassi a dicembre sta diminuendo. Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un taglio dei tassi della Federal Reserve (Fed) il 10 dicembre è scesa a circa il 30%.
Il FOMC sembrava pronto a valutare un taglio a dicembre
I verbali dell’ultima riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) hanno mostrato che diversi policymaker della Fed erano aperti all’idea di un taglio dei tassi a dicembre. Tuttavia, queste osservazioni sono state fatte prima che i funzionari della Fed sapessero che i dati NFP di ottobre sarebbero stati cancellati dalla storia.
Il rapporto NFP sull’occupazione per settembre sarà pubblicato giovedì. Tuttavia, è improbabile che il rapporto attiri molta attenzione da parte del mercato ora, poiché la tregua di ottobre lascerà i politici in una crisi di dati in vista del nuovo anno.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato in base al prezzo e non alla capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
