I futures Dow Jones sono saliti dello 0,62% per essere scambiati vicino a 46.500 durante le ore di negoziazione europee di giovedì, prima dell’apertura del mercato negli Stati Uniti (USA). Anche i futures S&P 500 e Nasdaq 100 sono in rialzo, in rialzo dell’1,29% e dell’1,78% a circa 6.750 e 25.150, rispettivamente, al momento della stesura di questo articolo.
I futures sugli indici statunitensi salgono mentre la fiducia del mercato nel trading di intelligenza artificiale rinasce dopo che Nvidia ha riportato forti risultati trimestrali e una prospettiva ottimistica mercoledì. Il CEO Jensen Huang ha affermato che la domanda per i suoi chip Blackwell è stata “straordinaria”. In rialzo anche altri produttori di chip e titoli legati all’intelligenza artificiale, tra cui AMD, Micron Technology, Broadcom e Palantir.
Gli operatori attendono il rilascio dei dati sull’occupazione di settembre negli Stati Uniti più tardi giovedì per una nuova direzione sulle prospettive politiche della Fed. I mercati prevedono che l’occupazione non agricola aumenterà di 50.000 unità nel settembre 2025, rispetto alle 22.000 di agosto, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,3%. Il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti ha dichiarato che non pubblicherà il rapporto regolare sull’occupazione di ottobre perché i dati dell’indagine sulle famiglie non possono essere raccolti retroattivamente, aggiungendo che i dati mancanti saranno inclusi nella pubblicazione ritardata di novembre.
Wall Street è salita nella sessione regolare di mercoledì poiché i mercati hanno ridimensionato le aspettative per un altro taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve (Fed) a dicembre a seguito dei verbali dell’ultima riunione del Federal Open Market Committee (FOMC). Il Dow Jones ha guadagnato lo 0,1%, l’S&P 500 lo 0,38% e il Nasdaq 100 lo 0,59%.
I verbali del FOMC della riunione del 28-29 ottobre hanno mostrato che i funzionari rimangono divisi e cauti riguardo alla direzione dei tassi di interesse. Mentre la maggior parte dei partecipanti riteneva probabili ulteriori tagli dei tassi nel corso del tempo, molti non pensavano che un taglio a dicembre sarebbe stato appropriato. Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a dicembre è ora del 34%, rispetto al 50% di appena un giorno prima.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato in base al prezzo e non alla capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
