Il Dow Jones ha iniziato positivamente giovedì. L’indice azionario principale è salito di 725 punti nelle prime ore prima di invertire prontamente la rotta alle 15.45 GMT (10.45 EST) e crollare di oltre 1.100 punti dall’alto verso il basso, toccando il minimo di cinque settimane di 45.732. I mercati si trovano ad affrontare nuove difficoltà su più fronti e l’annuncio che la pubblicazione dei dati sull’occupazione non agricola (NFP) sarebbe stata ritardata fino al 16 dicembre è stata la ciliegina sulla torta.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso del 2,2% su base settimanale e si avvia verso la peggiore performance settimanale dall’inizio di ottobre. Le azioni si trovano ad affrontare nuove sfide su tutta la linea: il NASDAQ 100, ad alto contenuto tecnologico, ha perso circa lo 0,6% il giorno dopo aver testato le sue offerte più basse in quasi nove settimane. Il Dow ha finalmente ritrovato la sua posizione nelle contrattazioni di mezzogiorno e ha riconquistato la soglia dei 46.000, ma rimane ancora sulla difensiva, perdendo circa il -0,2% giovedì.
L’intelligenza artificiale sotto il microscopio, perché una forte domanda di chip non significa necessariamente vendite elevate
Il trading con l’intelligenza artificiale rimane in pericolo poiché crescono i timori degli investitori per i difficili calcoli che contraddicono le aspettative ottimistiche di un potenziale di rendimento infinito. Nvidia (NVDA) ha pubblicato ottimi numeri durante la sua richiesta di utili post-mercato dopo la campana di chiusura di mercoledì, segnalando un altro trimestre di forte crescita della domanda a due cifre per i suoi chipset focalizzati sull’intelligenza artificiale. Ma gli analisti scettici hanno notato che diverse categorie chiave dei risultati di Nvidia potrebbero sollevare preoccupazioni tra gli esperti di tecnologia.
Secondo il comunicato sugli utili di Nvidia, il produttore di chip ha quasi 20 miliardi di dollari di prodotti invenduti in inventario, in crescita del 32% in un solo trimestre. Per un’azienda che parla di “forte crescita della domanda”, ciò rappresenta un aumento preoccupante delle scorte. Nvidia ha anche registrato un fatturato trimestrale di 19,3 miliardi di dollari, di cui solo 14,5 miliardi di dollari sono stati convertiti in contanti, lasciando un deficit di quasi 5 miliardi di dollari tra liquidità e profitti, che rappresenta una generazione di cassa significativamente più lenta rispetto ai concorrenti di Nvidia.
La raccolta dei dati NFP è ripresa, ma i ritardi alimentano le speranze di tagli dei tassi
I dati retrodatati dei libri paga non agricoli (NFP) di settembre sono stati pubblicati giovedì in seguito alla recente ripresa delle attività governative e hanno mostrato un sorprendente aumento di 119.000 unità nel numero di posti di lavoro netti creati durante il mese. I solidi dati NFP hanno limitato le possibilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed) il 10 dicembre. I dati NFP di ottobre e novembre sono stati rinviati al 16 dicembre, rafforzando le aspettative del mercato per un terzo taglio dei tassi come parte della richiesta di tasso della Fed di gennaio.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato in base al prezzo e non alla capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
