Lunedì il dollaro australiano non è riuscito a ricevere un supporto significativo dal sentimento positivo del mercato. La coppia è scesa al minimo di 0,644 durante la sessione di negoziazione mattutina europea, al di sotto dei massimi di 0,6465 visti in Asia, lasciando l’azione dei prezzi vicino al minimo di tre mesi di 0,6429 toccato venerdì.
Lunedì il dollaro australiano è stato tra i peggiori risultati in un contesto di crescenti tensioni tra Giappone e Cina, i maggiori partner commerciali dell’Australia. Lunedì scorso, il ministro degli Esteri cinese Wang Yi ha ribadito che il primo ministro giapponese Takaichi aveva “oltrepassato la linea rossa” quando ha suggerito che l’azione cinese contro Taiwan avrebbe innescato una risposta militare da parte del Giappone.
Le crescenti tensioni in un’area già volatile hanno compensato l’impatto dei dati australiani positivi della scorsa settimana. I dati PMI preliminari hanno mostrato che l’attività manifatturiera australiana è tornata a livelli di crescita a novembre dopo il calo di ottobre e l’attività dei servizi ha accelerato per il secondo mese consecutivo, confermando l’atteggiamento aggressivo della RBA.
Negli Stati Uniti, l’impatto positivo dell’indice S&P Global PMI sull’USD e il miglioramento dell’indice della fiducia dei consumatori del Michigan sono stati controbilanciati dai commenti accomodanti del presidente della Fed Williams, che ha indicato ulteriori tagli dei tassi nei prossimi mesi.
Williams, presidente della Fed di New York e vicepresidente del Federal Open Market Committee (FOMC), ha ribadito venerdì che la banca centrale ha spazio per tagliare i tassi di interesse senza mettere a repentaglio il suo obiettivo di inflazione. Secondo il Fed Watch Tool del CME Group, la probabilità di un taglio di 25 punti base a dicembre è salita al 75% dal 45% circa di inizio settimana, indebolendo il dollaro USA rispetto ai suoi principali rivali.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
