Martedì il dollaro australiano (AUD) si è mosso a malapena rispetto al dollaro statunitense (USD), dopo essere salito per due giorni. Gli operatori sono in attesa del primo CPI mensile “completo” dell’Australia per ottobre, previsto per mercoledì, per ulteriori stimoli alla politica monetaria della Reserve Bank of Australia (RBA).
L’AUD ha guadagnato sulla crescente probabilità di un atteggiamento cauto da parte della RBA. I verbali della riunione della RBA di novembre indicano che la banca centrale potrebbe lasciare invariati i tassi di interesse per un periodo più lungo. I futures sul tasso di cassa interbancario ASX a 30 giorni mostrano che il contratto di dicembre 2025 veniva scambiato a 96,41 il 20 novembre, il che implica una probabilità del 6% di un taglio del tasso dal 3,60% al 3,35% alla prossima riunione del consiglio della RBA.
Il vicegovernatore della RBA Sarah Hunter ha osservato giovedì che “una crescita continua al di sopra del trend potrebbe aumentare le pressioni inflazionistiche”. Hunter ha osservato che i dati mensili sull’inflazione possono essere volatili e che la banca centrale non reagirà ai numeri di un singolo mese. Ha aggiunto che la RBA sta valutando attentamente le condizioni del mercato del lavoro per valutare la capacità di offerta e considerando come l’impatto della politica monetaria potrebbe cambiare nel tempo.
Il dollaro statunitense rimane sottotono mentre aumentano le scommesse sul taglio del tasso della Fed
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro statunitense rispetto alle sei principali valute, è leggermente in calo e al momento della stesura di questo articolo viene scambiato intorno a 100,10. Il biglietto verde crolla a causa delle crescenti aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre.
- Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati stanno attualmente scontando una probabilità dell’81% che la Fed tagli il tasso sui fondi federali di 25 punti base (pb) nella riunione di dicembre, rispetto alla probabilità del 71% che i mercati scontavano un giorno fa.
- Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha detto venerdì che i politici potrebbero ancora tagliare i tassi di interesse “nel breve termine”, un commento che ha aumentato le possibilità del mercato di una mossa a dicembre. Inoltre, il governatore della Fed Stephen Miran ha affermato che i dati sui salari non agricoli supportano un taglio dei tassi a dicembre, aggiungendo che “voterebbe per un taglio di 25 punti base se il suo voto fosse decisivo”.
- L’indice della fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan (UoM) è salito a 51 a novembre da una lettura preliminare di 50,3, battendo le previsioni ma in calo rispetto alla lettura di ottobre di 53,6. Le aspettative di inflazione sono migliorate, con la previsione a un anno scesa al 4,5% dal 4,7% e quella a cinque anni scesa al 3,4% dal 3,6%.
- L’occupazione nel settore non agricolo (NFP) negli Stati Uniti (USA) è aumentata di 119.000 unità a settembre, rispetto al calo di 4.000 (rivisto da +22.000) di agosto. Questo numero ha superato le aspettative del mercato di 50.000. Il tasso di disoccupazione statunitense è salito al 4,4% a settembre dal 4,3% di agosto. La retribuzione oraria media è rimasta stabile al 3,8% su base annua, rispetto al 3,7% previsto dal mercato.
- I verbali del FOMC della riunione del 28 e 29 ottobre suggeriscono che i funzionari della Fed sono divisi e cauti riguardo al percorso futuro dei tassi di interesse. La maggior parte dei partecipanti ha affermato che ulteriori tagli dei tassi sarebbero probabilmente appropriati nel tempo, ma molti hanno affermato di non ritenere necessariamente appropriato un taglio di dicembre.
- La lettura preliminare dell’indice S&P Global Manufacturing Purchasing Managers (PMI) australiano era di 51,6 a novembre, rispetto a 49,7 in precedenza. Nel frattempo, il PMI dei servizi è salito a 52,7 a novembre da 52,5, mentre il PMI composito è salito a 52,6 a novembre da 52,1 di un anno fa.
- Martedì la Reserve Bank of Australia ha pubblicato i verbali della riunione di politica monetaria di novembre, mostrando che i membri del consiglio hanno segnalato una posizione politica più equilibrata, aggiungendo che potrebbe mantenere i tassi di interesse invariati più a lungo se i dati in arrivo si rivelassero più forti del previsto.
Il dollaro australiano si aggira intorno a 0,6450 con un mercato in trend neutrale
Martedì la coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6460. Il grafico giornaliero mostra la coppia che si consolida all’interno di un intervallo rettangolare, riflettendo un orientamento di prezzo neutrale. Nel frattempo, il prezzo rimane al di sotto della media mobile esponenziale di nove giorni (EMA), indicando uno slancio a breve termine più debole.
La coppia AUD/USD trova immediato supporto al limite inferiore del rettangolo attorno a 0,6420, seguito dal minimo di cinque mesi pari a 0,6414 registrato il 21 agosto.
Sul lato positivo, la barriera principale si trova presso l’EMA a 9 giorni a 0,6479, seguita dal livello psicologico a 0,6500. Una rottura al di sopra di questo livello migliorerebbe lo slancio dei prezzi a breve termine e vedrebbe la coppia raggiungere il limite superiore del rettangolo vicino a 0,6620.
Prezzo in dollari australiani oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro australiano (AUD) rispetto alle principali valute elencate oggi. Il dollaro australiano è stato il più forte contro la sterlina britannica.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,04% | 0,00% | -0,11% | -0,02% | 0,04% | -0,04% | -0,00% | |
| euro | 0,04% | 0,04% | -0,07% | 0,02% | 0,07% | -0,01% | 0,02% | |
| Sterlina inglese | -0,01% | -0,04% | -0,10% | -0,02% | 0,03% | -0,05% | -0,01% | |
| Yen giapponese | 0,11% | 0,07% | 0,10% | 0,10% | 0,15% | 0,05% | 0,10% | |
| CAD | 0,02% | -0,02% | 0,02% | -0,10% | 0,06% | -0,05% | 0,00% | |
| AUD | -0,04% | -0,07% | -0,03% | -0,15% | -0,06% | -0,08% | -0,05% | |
| NZD | 0,04% | 0,01% | 0,05% | -0,05% | 0,05% | 0,08% | 0,03% | |
| CHF | 0,00% | -0,02% | 0,01% | -0,10% | -0,01% | 0,05% | -0,03% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni il dollaro australiano dalla colonna di sinistra e passi al dollaro statunitense lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà AUD (Base)/USD (Tasso).
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
