Mercoledì in apertura la rupia indiana (INR) viene scambiata in ribasso rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR sale vicino a 89,35 poiché la rupia indiana continua a sottoperformare e la domanda di dollari USA continua da parte degli importatori indiani e del mercato offshore.
I banchieri hanno affermato che la domanda di dollari, soprattutto da parte degli importatori e del mercato offshore, è in ripresa e il rally si sta attenuando, ha riferito Reuters.
Un altro motivo della persistente debolezza della rupia indiana è il continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano. Finora, a novembre, gli investitori istituzionali esteri (FII) sono stati venditori netti, riducendo la loro partecipazione del valore di Rs 100.000 crore. 17.227,42 crore.
Nel frattempo, il dollaro USA è diventato fragile a causa delle crescenti scommesse su un ulteriore taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (Fed) quest’anno. Finora nel 2025, la Fed ha tagliato i tassi di 50 punti base (bps) dal 3,50% al 3,75% e si prevede che li taglierà nuovamente alla riunione politica di dicembre in un contesto di debolezza del mercato del lavoro.
Venerdì, il presidente della Fed Bank di New York, John Williams, ha avvertito di un rallentamento della crescita economica e di un graduale rallentamento del mercato del lavoro, sottolineando al contempo la necessità di ulteriori aggiustamenti della politica monetaria. I suoi commenti accomodanti hanno portato ad un aumento significativo delle aspettative del mercato per un taglio dei tassi a dicembre.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità che la Fed tagli i tassi di interesse di 25 punti base (bps) dal 3,50% al 3,75% alla riunione di dicembre è salita all’85,3% dal 50,1% di una settimana fa.
Previsione del prezzo USD/INR
Nel grafico giornaliero, la coppia USD/INR viene scambiata a 89,3600. La EMA a 20 giorni a 88,9466 è in aumento e il prezzo rimane al di sopra di essa, mantenendo un orientamento rialzista. La media è in costante aumento a causa del recente consolidamento, sostenendo la tendenza al rialzo. L’RSI a 61,23 è positivo e non ipercomprato, supportando il trend che segue l’appetito. Finché la coppia rimane al di sopra della media crescente, i cali potrebbero rimanere limitati e il rialzo potrebbe estendersi.
La pendenza della media mobile si è consolidata nelle ultime sessioni e le chiusure consecutive al di sopra di essa mantengono una pressione rialzista. L’RSI si sta stabilizzando intorno ai 60, indicando uno slancio sano senza alcun allungamento. Una chiusura giornaliera inferiore all’EMA a 20 giorni indebolirebbe la situazione e potrebbe dare inizio a una rottura più ampia, mentre una forza sostenuta al di sopra della media terrebbe sotto controllo gli acquirenti.
Guardando al ribasso, il minimo del 21 agosto di 87,07 fungerà da supporto chiave per la coppia. D’altro canto, il massimo storico a 89,85 costituirà una barriera importante.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
