L’EUR/USD si stabilizza durante la sessione nordamericana di venerdì e sembra destinato a chiudere la settimana e novembre in territorio positivo con guadagni rispettivamente dello 0,81% e dello 0,59%, poiché i trader sembrano fiduciosi che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse a dicembre. La coppia viene scambiata a 1.1601 dopo aver recuperato dal minimo intraday di 1.1555.
L’euro chiude la settimana e il mese in rialzo poiché i segnali accomodanti provenienti dalla Fed superano i dati contrastanti degli Stati Uniti
Il dollaro USA vacilla a causa delle crescenti speculazioni su un taglio dei tassi. I dati del CME FedWatch Tool mostrano che le probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base per la riunione di dicembre sono all’87%. La rivalutazione è stata innescata dai commenti accomodanti di John Williams e del governatore della Fed Christopher Waller della Fed di New York, che hanno sostenuto la riduzione dei costi di finanziamento alla riunione di dicembre.
I dati sono stati contrastanti per tutta la settimana. L’inflazione dal lato dei produttori si è stabilizzata, mentre i dati sull’occupazione pubblicati dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti hanno mostrato che il numero di americani che hanno presentato domanda di sussidio di disoccupazione è diminuito rispetto al rapporto precedente.
Dall’altra parte dell’oceano, le vendite al dettaglio tedesche sono scese al di sotto delle stime di ottobre, mentre l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) di novembre ha superato le previsioni e si è avvicinato alla soglia del 3%. In Francia, il prodotto interno lordo (PIL) del terzo trimestre è stato in linea con le stime e i dati preliminari, mentre in Spagna l’IPCA ha superato la soglia del 3%.
In questo contesto, il percorso di minor resistenza del cambio EUR/USD tende al rialzo poiché la Banca Centrale Europea (BCE) ha indicato che il suo ciclo di allentamento è terminato, mentre la Fed dovrebbe tagliare i tassi a dicembre.
Il calendario economico statunitense della prossima settimana sarà ricco di impegni e includerà gli indici ISM dei responsabili degli acquisti di produzione e servizi per novembre, la produzione industriale, il rapporto ADP sui cambiamenti occupazionali e le richieste iniziali di disoccupazione per la settimana terminata il 29 novembre.
Prezzo in euro questo mese
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questo mese. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,31% | -0,69% | 1,38% | -0,09% | 0,10% | 0,07% | 0,17% | |
| euro | 0,31% | -0,39% | 1,63% | 0,22% | 0,39% | 0,38% | 0,48% | |
| Sterlina inglese | 0,69% | 0,39% | 2,03% | 0,61% | 0,76% | 0,77% | 0,87% | |
| Yen giapponese | -1,38% | -1,63% | -2,03% | -1,44% | -1,24% | -1,26% | -1,19% | |
| CAD | 0,09% | -0,22% | -0,61% | 1,44% | 0,12% | 0,16% | 0,26% | |
| AUD | -0,10% | -0,39% | -0,76% | 1,24% | -0,12% | -0,00% | 0,11% | |
| NZD | -0,07% | -0,38% | -0,77% | 1,26% | -0,16% | 0,00% | 0,09% | |
| CHF | -0,17% | -0,48% | -0,87% | 1,19% | -0,26% | -0,11% | -0,09% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Movimenti giornalieri del mercato: l’euro è pronto ad estendere i suoi guadagni in un contesto di debolezza del dollaro
- La valuta comune è guidata da un dollaro USA debole, come rappresentato dall’indice del dollaro USA (DXY). Il DXY, che replica il valore del dollaro rispetto a un paniere di sei valute, è sceso dello 0,08% a 99,44.
- Il tasso annuale IAPC della Germania è aumentato del 2,6% sopra le previsioni del 2,4%, rispetto al 2,3% di settembre. Altri dati provenienti dalla Francia mostrano che il PIL è aumentato dello 0,1% su base trimestrale nel terzo trimestre del 2025, battendo le previsioni, rispetto allo 0% del secondo trimestre.
- Infine, l’IPCA della Spagna è aumentato del 3,1% su base annua a novembre, rispetto al 3,2% del mese precedente, ma battendo le previsioni del 2,9%.
Prospettive tecniche: EUR/USD sotto tono intorno a 1,1600 e in attesa di un catalizzatore
L’EUR/USD continua a muoversi lateralmente con gli acquirenti incapaci di superare in modo decisivo la soglia di 1,1600 per estendere l’avanzata verso la confluenza delle SMA (medie mobili semplici) a 50 e 100 giorni a 1,1620/1,1643. Lo slancio rimane leggermente positivo, come mostrato dal Relative Strength Index (RSI), sebbene l’indicatore si sia appiattito, suggerendo che è probabile che il consolidamento continui nel breve termine.
Una rottura netta al di sopra del cluster SMA a 50/100 giorni esporrebbe 1.1650 e, una volta superato, aprirebbe la strada a un test di 1.1700.
D’altro canto, una caduta dell’Euro sotto 1.1550 aumenta il rischio di uno scivolamento verso 1.1500. Un’ulteriore debolezza esporrebbe il minimo del 5 novembre a 1,1468, seguito dalla SMA a 200 giorni vicino a 1,1431.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è superiore all’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
