La coppia AUD/USD sta perdendo terreno intorno a 0,6540, ponendo fine alla serie di sei giorni di vittorie consecutive durante l’inizio della sessione europea di lunedì. Il dollaro australiano (AUD) è in calo dai massimi di due settimane contro il biglietto verde dopo i dati economici cinesi più deboli del previsto.
I dati pubblicati lunedì da RatingDog hanno mostrato che il PMI manifatturiero cinese è inaspettatamente sceso a 49,9 a novembre da 50,6 a ottobre. Questo valore era inferiore al consenso del mercato di 50,5. Una lettura superiore al livello di riferimento di 50 indica espansione, mentre una lettura inferiore indica contrazione. I cinesi pessimisti stanno minando il rappresentante della Cina, l’Australia, poiché la Cina è un importante partner commerciale dell’Australia.
D’altro canto, l’inflazione inaspettatamente elevata in Australia sta frenando le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia (RBA), che potrebbe contribuire a limitare le perdite dell’AUD. Il governatore della RBA Michelle Bullock ha sottolineato la decisione unanime della banca centrale di mantenere il tasso di interesse di riferimento al 3,60% e che in questa fase non è stato discusso un taglio del tasso.
Per quanto riguarda l’USD, i commenti accomodanti dei funzionari della Federal Reserve (Fed) e i dati economici statunitensi più deboli hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve americana allenterà la politica monetaria a dicembre. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i futures hanno una probabilità dell’87% di un taglio dei tassi.
I trader terranno d’occhio l’indice dei responsabili degli acquisti ISM (PMI) statunitense per novembre, previsto più tardi lunedì. Venerdì l’attenzione si concentrerà sui dati sull’inflazione della spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti per ulteriori indizi sulla posizione politica della Fed.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
