L’EUR/USD scende mentre l’HICP dell’Eurozona e la disoccupazione aumentano

L’EUR/USD ha ridotto i guadagni precedenti in seguito alla pubblicazione dei dati sull’inflazione e sulla disoccupazione dell’Eurozona ed è scivolato in territorio negativo sul grafico giornaliero. La coppia sta testando il livello 1.1600 nel momento in cui scriviamo dopo essere stata respinta nell’area 1.1650 lunedì.

I dati preliminari rilasciati da Eurostat hanno mostrato che l’indice preliminare dei prezzi al consumo armonizzati della zona euro (IPCA) ha accelerato nel mese di novembre. Inoltre, il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al livello più alto in 16 mesi in ottobre, dopo una revisione al rialzo dei dati di settembre. Tuttavia, è improbabile che questi dati modifichino il piano della BCE di mantenere stabili i tassi di interesse nei prossimi mesi.

L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro USA rispetto a un paniere di sei principali valute, ha trovato un certo supporto lunedì poiché il mercato propenso al rischio ha compensato l’impatto negativo di un debole sondaggio dell’indice PMI (Purchasing Managers’ Index) manifatturiero dell’ISM statunitense.

Lunedì il governatore della Banca del Giappone (BoJ), Kazuo Ueda, ha scosso i mercati, suggerendo un rialzo dei tassi a dicembre. I commenti hanno innescato una svendita globale nei mercati obbligazionari, facendo salire i rendimenti dei titoli del Tesoro USA e fornendo un certo supporto all’indebolimento del dollaro USA.

L’asta dei titoli di stato giapponesi, ben accolta, all’inizio di martedì ha dissipato alcuni timori, anche se la propensione al rischio rimane bassa. Oggi il calendario economico statunitense è leggero e l’attenzione rimarrà sul PMI dei servizi ISM e sul rapporto ADP sui cambiamenti occupazionali, in uscita mercoledì.

Daily Digest Market Movers: i dati dell’Eurozona colpiscono l’euro

• I dati preliminari HICP della zona euro hanno mostrato che i prezzi al consumo sono saliti al 2,2% su base annua a novembre, dal 2,1% di ottobre, e contro le aspettative del mercato di un 2,1% stabile. Tuttavia, l’IPCA core è rimasto stabile al 2,4%, anche se si prevedeva un aumento al 2,5%. L’inflazione mensile è scesa dello 0,3% dopo essere aumentata dello 0,2% a ottobre, mentre l’IPCA core è sceso dello 0,5% dopo essere aumentato dello 0,3% nel mese precedente.
• Allo stesso tempo, Eurostat ha annunciato che il tasso di disoccupazione della zona euro è rimasto stabile al 6,4%, il livello più alto da giugno dello scorso anno, mentre le aspettative del mercato erano al 6,3%. I dati di settembre sono stati rivisti al rialzo al 6,4% rispetto alla precedente stima del 6,3%.
• Lunedì, l’ISM manifatturiero statunitense PMI ha affermato che l’attività nel settore ha continuato a diminuire a novembre. L’indice è sceso a 48,2 da 48,7 di ottobre, ben al di sotto del previsto 48,6. L’indice dei nuovi ordini è sceso da 49,4 a 47,4 e l’indice dell’occupazione è sceso da 46 di ottobre a 44 di novembre. L’indicatore dei prezzi pagati è salito a 58,5 da 58,0, evidenziando l’impatto inflazionistico delle tariffe commerciali.
• Deludenti anche i dati sull’attività manifatturiera nell’Eurozona. L’indice finale dei responsabili degli acquisti manifatturieri HCOB è stato rivisto al minimo di cinque mesi a 49,6 a novembre rispetto alle stime precedenti di 49,7, dopo aver letto 50,0 a ottobre.

Analisi tecnica: La coppia EUR/USD continua a spingere contro l’area di resistenza a 1,1615

L’EUR/USD si è ripreso dal massimo di 1,1650, ma l’orientamento immediato rimane rialzista. La coppia sta tentando di rompere e consolidarsi al di sopra della resistenza della linea di tendenza a 1.1615, con indicatori tecnici contrastanti sul grafico a 4 ore. Il Relative Strength Index (RSI) rimane in territorio rialzista vicino al livello 60,0, mentre l’indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD) continua a fluttuare attorno alla linea del segnale, indicando uno slancio debole.

Sopra 1,1615, i rialzisti verranno probabilmente sfidati nell’area 1,1660-1,1670 (massimi del 28, 29 ottobre, 13 e 14 novembre). Più in alto, il prossimo obiettivo è il massimo del 17 ottobre, appena sotto 1,1730, anche se sembra troppo lontano per la sessione di martedì.

D’altro canto, la coppia ha trovato supporto nell’area 1.1600-1.1590 (minimo lunedì, minimo intraday), davanti all’area 1.1550 che ha tenuto gli orsi il 26 e 28 novembre. Più in basso entreranno in gioco il livello psicologico di 1,1500 ed i minimi del 5 novembre di 1,1470.