Il cambio EUR/USD ha ripreso i guadagni venerdì, scambiando a 1,1660 nel momento in cui scriviamo, dopo aver recuperato dall’area 1,1640 giovedì. I tentativi al ribasso rimangono limitati poiché i mercati si preparano ad un taglio dei tassi di interesse di un quarto di punto da parte della Federal Reserve la prossima settimana.
I dati economici pubblicati giovedì hanno mostrato che le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti sono diminuite inaspettatamente nell’ultima settimana di novembre, anche se i numeri potrebbero essere stati distorti dalle festività del Ringraziamento.
Inoltre, le perdite di posti di lavoro negli Stati Uniti sono scese del 53% a 71.321 a novembre da 153.074 a ottobre, sebbene il rapporto abbia anche mostrato che i piani di assunzione sono rimasti in fase di stallo in condizioni economiche incerte.
Nel calendario dell’Eurozona, la terza stima del prodotto interno lordo (PIL) del terzo trimestre e della variazione dell’occupazione nello stesso periodo attirerà l’attenzione durante la sessione europea, anche se l’attenzione principale sarà rivolta all’indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) ritardato di settembre, l’indicatore finale dell’inflazione prima della riunione politica della Fed della prossima settimana.
Prezzo in euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate oggi. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro statunitense.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,13% | -0,15% | -0,36% | -0,07% | -0,19% | -0,14% | -0,13% | |
| euro | 0,13% | -0,02% | -0,23% | 0,06% | -0,06% | -0,01% | 0,00% | |
| Sterlina inglese | 0,15% | 0,02% | -0,23% | 0,08% | -0,04% | 0,01% | 0,02% | |
| Yen giapponese | 0,36% | 0,23% | 0,23% | 0,29% | 0,16% | 0,20% | 0,22% | |
| CAD | 0,07% | -0,06% | -0,08% | -0,29% | -0,13% | -0,08% | -0,06% | |
| AUD | 0,19% | 0,06% | 0,04% | -0,16% | 0,13% | 0,05% | 0,06% | |
| NZD | 0,14% | 0,00% | -0,01% | -0,20% | 0,08% | -0,05% | 0,00% | |
| CHF | 0,13% | -0,00% | -0,02% | -0,22% | 0,06% | -0,06% | -0,01% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Daily Digest Fattori determinanti del mercato: il dollaro USA rimane sulla difensiva mentre la Fed frena le sue speranze
- Il dollaro USA rimane la peggiore tra le valute del G8 questa settimana. Il rapporto ribassista ADP sui cambiamenti occupazionali all’inizio di questa settimana ha alimentato le speranze che la Fed taglierà i tassi di interesse la prossima settimana, mentre in Europa i dati manifatturieri hanno superato le aspettative e hanno fornito ulteriore supporto all’euro.
- Giovedì, le vendite al dettaglio dell’Eurozona hanno deluso con una crescita dello 0% nel mese di ottobre, inferiore alle aspettative del mercato di una crescita dello 0,1%. I dati di settembre sono stati rivisti in aumento dello 0,1% rispetto al calo dello 0,1% precedentemente stimato. L’euro è caduto dopo il rilascio e si è ripreso poco dopo.
- Il numero delle richieste iniziali di richiesta di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti è sceso a 191.000 nell’ultima settimana di novembre rispetto alle 218.000 della settimana precedente, il livello più basso in tre anni. Il mercato ha preso questi numeri con cautela poiché le persone in cerca di lavoro potrebbero aver sospeso le loro richieste di disoccupazione durante le vacanze del Ringraziamento.
- Secondo lo strumento Fedwatch del CME Group, i mercati dei futures scontano una probabilità dell’87% di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base nella riunione del 10 dicembre e di altri due o tre tagli l’anno prossimo.
- Anche la notizia della possibilità che il consigliere economico della Casa Bianca Kevin Hassett possa sostituire Jerome Powell come prossimo presidente della Fed pesa sul dollaro statunitense. Il Financial Times ha riferito che gli investitori obbligazionari hanno presentato reclamo al Dipartimento del Tesoro americano temendo che Hassett possa continuare un ciclo di allentamento aggressivo.
- Nella zona euro, l’attenzione di venerdì sarà focalizzata sull’ultima stima del Pil del terzo trimestre, che dovrebbe confermare che l’economia è cresciuta dello 0,2% su base trimestrale e dell’1,4% su base annua, rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso, rispetto allo 0,1% e all’1,5% rispettivamente del secondo trimestre.
- La variazione sull’occupazione nell’Eurozona, anch’essa pubblicata questo venerdì, dovrebbe aumentare dello 0,1% nel trimestre e dello 0,5% su base annua, invariata rispetto al mese precedente.
- Nel corso della giornata, si prevede che l’indice dei prezzi PCE statunitense confermerà che l’inflazione rimane stabile, con il dato principale in accelerazione al 2,8% su base annua dal 2,7% di agosto e il dato core in costante aumento del 2,9% su base annua.
Analisi tecnica: I rialzisti dell’EUR/USD restano limitati sotto 1,1680
L’EUR/USD mantiene il suo trend rialzista immediato con tentativi al ribasso contenuti al di sopra del supporto della trendline, ora a 1,1630, mentre l’area 1,1670-1,1680 rimane rialzista. Il Relative Strength Index (RSI) a 4 ore rimane stabile al di sopra del livello 50 ed è attualmente a 61, sebbene l’indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD) sia sceso sotto il livello zero, suggerendo che il trend rialzista sta perdendo slancio.
I tori devono rompere il massimo di giovedì a 1,1682 per estendere il loro rally verso il massimo del 17 ottobre vicino a 1,1730 e prima del massimo del 1 ottobre a 1,1778.
D’altro canto, una reazione ribassista al di sotto del citato livello di 1.1630 potrebbe indurre gli orsi a testare nuovamente i minimi settimanali a 1.1595. Più in basso, i minimi del 26 e 28 novembre nell’area 1,1550-1,1555 emergono come prossimi obiettivi.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
