Venerdì il tasso EUR/USD è rimasto stabile e si prevede che chiuderà la settimana in rialzo dello 0,39%. Gli scambi si sono indeboliti al livello di 1,1650 poiché gli operatori hanno tenuto d’occhio la decisione della Federal Reserve della prossima settimana.
L’Euro detiene i profitti; I dati sull’inflazione e sul sentiment negli Stati Uniti influenzano le prospettive del mercato
I dati economici hanno dato una spinta al dollaro USA, che ha cancellato alcune delle sue precedenti perdite rispetto all’euro. I dati sull’inflazione negli Stati Uniti sono rimasti sostanzialmente in linea con le stime, mentre la fiducia dei consumatori pubblicata dall’Università del Michigan (UoM) ha mostrato segnali di miglioramento.
Nella zona euro, i dati sulla crescita del blocco hanno mostrato la resilienza dell’economia, con dati mensili che hanno superato le previsioni. Francois Villeroy della Banca Centrale Europea (BCE) ha affermato che l’attuale posizione politica della banca centrale non significa una posizione comoda. Ha aggiunto che i rischi al ribasso per l’inflazione sono maggiori dei rischi al rialzo.
Nel frattempo, l’euro rimane sotto pressione a causa della mancata risoluzione del conflitto Russia-Ucraina, anche se i titoli dei giornali hanno mostrato alcuni progressi negli incontri tra il Cremlino e la Casa Bianca e tra Kiev e Washington.
Fattori trainanti del mercato giornaliero: il dollaro USA ha ridotto le sue perdite e ha pesato sull’euro
- L’indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE), l’indicatore di inflazione preferito dalla Fed, ha raggiunto lo 0,2% su base mensile a settembre, in linea sia con i mesi recenti che con le stime. Su base annua il PCE core è sceso dal 2,9% al 2,8%, in linea con le previsioni.
- L’indice della fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan per dicembre è migliorato, raggiungendo il massimo previsto di 52,0 e attestandosi a 53,3, al di sopra della lettura finale di novembre di 51,1. Le aspettative di inflazione si sono indebolite, con quelle a un anno scese al 4,1% dal 4,5%, mentre quelle a cinque anni sono scese al 3,2% dal 3,4%, indicando un ulteriore allentamento delle preoccupazioni delle famiglie sui prezzi a lungo termine.
- Sebbene il contesto favorisca un atteggiamento moderatamente aggressivo, le probabilità del mercato monetario per un taglio del tasso di 25 punti base (pb) da parte della Fed la prossima settimana sono rimaste invariate all’84%, secondo i dati di Capital Edge.
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto alle sei principali valute, ha chiuso con una perdita dello 0,09% a 98,98.
Analisi tecnica: EUR/USD scende sotto 1.1650, occhi puntati su 1.1600
La coppia EUR/USD rimane stabile intorno a 1,1650 per la quarta volta e forma una stretta fascia di consolidamento tra questo livello e 1,1700. Gli acquirenti che non sono riusciti a superare quest’ultimo hanno aperto la porta a un certo slancio ribassista, come riflesso nel Relative Strength Index (RSI), mettendo a repentaglio un possibile tentativo di ripetere il test di 1,1800 prima di sfidare il massimo da inizio anno (YTD) di 1,1918.
Una chiusura giornaliera inferiore a 1,1650 apre le porte alla sfida della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni vicino a 1,1609. Una volta superato questo, il successivo sarà alla SMA a 20 giorni a 1.1589 e poi al livello psicologico di 1.1500.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
