Mercoledì la rupia indiana (INR) continua a salire rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR scende fino a circa 90,00 mentre la rupia indiana si riprende in seguito all’annuncio che il vice rappresentante commerciale degli Stati Uniti Rick Switzer visiterà l’India il 10-11 dicembre per rilanciare i colloqui commerciali.
I negoziatori commerciali dell’India spingerebbero per una riduzione delle tariffe sulle esportazioni verso gli Stati Uniti, che attualmente ammontano al 50%, uno dei più alti tra i partner commerciali di Washington.
I segnali provenienti dall’incontro secondo cui gli Stati Uniti e l’India hanno compiuto progressi verso il consenso avrebbero un impatto positivo sulla rupia indiana, che ha perso un notevole interesse tra gli investitori stranieri a causa dell’incertezza sugli accordi commerciali.
Finora gli investitori istituzionali esteri (FII) si sono rivelati venditori netti in tutti i giorni di negoziazione di dicembre, scaricando quote per un valore di Rs 100.000 crore. 14.819,29 Crore. Anche gli FII sono rimasti venditori netti negli ultimi cinque mesi.
A livello nazionale, gli investitori si concentreranno sui dati dell’indice dei prezzi al consumo al dettaglio (CPI) di novembre, in uscita venerdì. Secondo un sondaggio Reuters del 4-8 dicembre, l’inflazione al dettaglio in India è aumentata dello 0,7% su base annua, più velocemente dello 0,25% di ottobre.
Riepilogo giornaliero dei Market Movers: gli investitori attendono le indicazioni della Fed sulle prospettive dei tassi di interesse
- L’ulteriore ripresa della Rupia Indiana rispetto al Dollaro USA è dovuta anche alla cautela degli investitori sulla politica monetaria della Federal Reserve (Fed), che sarà annunciata alle 19:00 GMT.
- Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, viene scambiato intorno a 99,20.
- Lo strumento FedWatch del CME mostra che la probabilità che la Fed tagli i tassi di interesse di 25 punti base (pb) dal 3,50% al 3,75% alla riunione politica di dicembre è dell’87,6%. Questo sarà il terzo taglio consecutivo dei tassi da parte della Fed. Le aspettative ferme e accomodanti della Fed sono guidate dalla debole situazione del mercato del lavoro negli Stati Uniti.
- Recentemente, anche un numero significativo di membri del Federal Open Market Committee (FOMC) ha sostenuto la necessità di un’ulteriore espansione della politica, dati i rischi al ribasso per l’occupazione. Alla fine di novembre, il presidente della Fed Bank di New York, John Williams, ha affermato che c’era spazio per ulteriori tagli dei tassi nel breve termine poiché la politica era ancora leggermente aggressiva, avvertendo al contempo che “la crescita economica è rallentata e il mercato del lavoro ha iniziato a raffreddarsi”.
- Con la Fed quasi certa di tagliare ulteriormente i tassi sui prestiti, il principale motore delle prospettive del dollaro USA sarà la previsione della Fed sui tassi di interesse. Gli investitori vorrebbero sapere se la Fed annuncerà una pausa nella campagna di allentamento monetario in corso o passerà ad un approccio dipendente dai dati.
- Gli operatori dei mercati finanziari si concentreranno anche sul dot plot della Fed, che mostra dove i policy maker vedono collettivamente l’andamento del tasso dei fondi federali nel breve e lungo termine.
Analisi tecnica: USD/INR scende vicino a 90,00
La coppia USD/INR viene scambiata intorno a 90,00 nella sessione di apertura di mercoledì. L’EMA a 20 giorni ascendente (media mobile esponenziale) a 89,6463 evidenzia un trend rialzista costante, con lo spot sopra di esso.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è a 62, in calo rispetto ai precedenti livelli di ipercomprato, indicando uno slancio fermo ma moderato.
La forza del trend reggerebbe finché il prezzo rimanesse al di sopra dell’EMA a 20 giorni, dove i pullback potrebbero trovare supporto. Un rinnovato aumento dello slancio verso la fascia RSI 70,00 potrebbe estendere i guadagni, mentre un calo verso 50,00 segnalerebbe un consolidamento. Gli acquirenti che difendono l’EMA a 20 giorni manterrebbero intatto il percorso al rialzo, mentre una chiusura al di sotto potrebbe innescare una correzione più profonda verso il massimo del 13 novembre a 88,97.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
