La coppia AUD/USD viene scambiata in ribasso dello 0,10% durante la sessione di negoziazione asiatica di lunedì, vicino a 0,6645. La coppia australiana è sotto pressione poiché l’Ufficio nazionale di statistica cinese ha riportato dati sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale cinesi più deboli del previsto per novembre.
L’impatto di un drammatico cambiamento nei dati interni cinesi rimane significativo sul dollaro australiano (AUD) poiché l’economia australiana diventa sempre più dipendente dalle sue esportazioni verso Pechino.
Le vendite al dettaglio in Cina sono aumentate dell’1,3% su base annua a novembre, contro le aspettative di un aumento costante del 2,9%. Il dato sulla produzione industriale è stato del 4,8%, rispetto al 4,9% di ottobre. Gli economisti si aspettavano che i dati sulle fabbriche aumentassero del 5%.
Il dollaro australiano ha registrato una correzione negli ultimi due giorni di negoziazione in seguito alla pubblicazione dei deboli dati sull’occupazione di novembre. I dati di giovedì hanno mostrato che l’economia ha perso 21,3mila posti di lavoro a novembre mentre si prevedeva l’aggiunta di 20.000 lavoratori, sollevando preoccupazioni sulla forza del mercato del lavoro.
Nel frattempo, le prospettive generali per la coppia australiana rimangono stabili mentre il dollaro statunitense (USD) fatica a riconquistare terreno nella speranza che la Federal Reserve (Fed) effettui tagli dei tassi di interesse più profondi nel 2026 rispetto a quanto previsto nella riunione politica della scorsa settimana. Nell’annuncio di politica monetaria di mercoledì, il grafico a punti della Fed ha mostrato che i policymaker nel complesso si aspettano che il tasso dei fondi federali scenda al 3,4% entro la fine del 2026, suggerendo che ci sarà un solo taglio del tasso l’anno prossimo.
Il principale fattore scatenante per il dollaro statunitense questa settimana saranno i dati sui salari non agricoli (NFP) degli Stati Uniti di novembre, in uscita martedì.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% adeguando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
