Giovedì la sterlina (GBP) viene scambiata in ribasso rispetto alle principali valute, in vista della decisione sul tasso di interesse della Banca d’Inghilterra (BoE), che sarà annunciata alle 12:00 GMT.
Si prevede che la BoE taglierà i tassi di interesse di 25 punti base (bps) al 3,75% dal 4% con una maggioranza di 5-4 mentre crescono le preoccupazioni per il mercato del lavoro e l’economia del Regno Unito e le pressioni inflazionistiche si allentano. Questo sarà il quarto taglio dei tassi di interesse da parte della BoE quest’anno.
Nel corso del mese, l’Ufficio per le statistiche nazionali (ONS) ha riferito che il prodotto interno lordo (PIL) della Gran Bretagna è diminuito dello 0,1% in ottobre. Questo è stato il secondo mese consecutivo di contrazione economica. I dati più ampi mostrano che l’economia del Regno Unito non è cresciuta in nessun mese dopo giugno, sottolineando i rischi economici che in genere rafforzano la necessità di un allentamento monetario.
Questa settimana, i dati sul mercato del lavoro del Regno Unito per i tre mesi fino a ottobre hanno mostrato che l’economia ha perso 17.000 posti di lavoro e il tasso di disoccupazione dell’ILO è salito al 5,1%, il più alto in quasi cinque anni.
Mercoledì l’ONS ha riferito che le pressioni inflazionistiche sono aumentate a un ritmo moderato nel mese di novembre. L’indice dei prezzi al consumo complessivo è cresciuto a un ritmo più lento al 3,2% su base annua (su base annua), rispetto al 3,6% di ottobre. Nello stesso periodo, l’inflazione core – che esclude le componenti volatili di cibo, energia, alcol e tabacco – è scesa al 3,2% dal 3,4% del dato precedente.
Riepilogo giornaliero dei Market Movers: la sterlina si deprezza rispetto al dollaro statunitense in vista dei dati CPI statunitensi
- Giovedì, durante la sessione di negoziazione europea, la sterlina britannica viene scambiata intorno a 1,3365 contro il dollaro statunitense (USD). La coppia valutaria GBP/USD è sotto leggera pressione in vista dei dati CPI statunitensi di novembre, che dovrebbero essere pubblicati alle 13:30 GMT.
- Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, viene scambiato invariato intorno a 98,40.
- Gli investitori presteranno molta attenzione ai dati sull’inflazione statunitense poiché influenzeranno le aspettative del mercato sulle prospettive di politica monetaria della Federal Reserve (Fed). Segnali di continua pressione sui prezzi costringerebbero gli operatori a ridurre le loro scommesse su ulteriori tagli dei tassi nel breve termine. Al contrario, i numeri deboli darebbero loro una spinta.
- Si prevede che il rapporto sull’IPC statunitense mostri un’accelerazione dell’inflazione complessiva al 3,1% su base annua a novembre rispetto al 3% del mese precedente, con l’indice dei prezzi al consumo esclusi alimentari ed energia che rimane stabile al 3%.
- Attualmente, lo strumento FedWatch del CME mostra che la probabilità che la Fed tagli i tassi di interesse di 25 punti base (bps) al 3,25%-3,50% nella riunione di gennaio è del 24,4%.
- Martedì, il presidente della Fed Bank di Atlanta Raphael Bostic ha affermato che un ulteriore allentamento monetario potrebbe aumentare l’inflazione già elevata e “non è un rischio che si correrebbe ora”. Mercoledì Bostic ha anche affermato che “l’inflazione è più preoccupante dell’occupazione”.
- In futuro, l’annuncio del successore del presidente della Fed Powell sarà probabilmente il motore più importante per il dollaro USA. In un discorso nazionale di giovedì scorso, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump si è astenuto dal nominare il nuovo leader, ma ha affermato che sarà “qualcuno che crederà più volte nei tassi di interesse più bassi”, uno scenario che sarà sfavorevole per i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e del dollaro statunitense.
Analisi tecnica: GBP/USD detiene la EMA chiave a 20 giorni
Giovedì la coppia GBP/USD viene scambiata leggermente in ribasso a 1,3374. La media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) a 1.3314 è in aumento e il prezzo rimane al di sopra di essa, mantenendo un trend rialzista. Una chiusura prolungata sopra la media sosterrebbe la ripresa, mentre un pullback in quella direzione metterebbe alla prova il supporto a breve termine.
L’indicatore di forza relativa (RSI) è a 59, mostrando un forte slancio rialzista senza segnali di ipercomprato. Misurato dal massimo a 1.3795 al minimo a 1.3011, il ritracciamento di Fibonacci del 50% a 1.3403 agisce come resistenza immediata. Una chiusura giornaliera attraverso il livello di ritracciamento superiore potrebbe consentire ulteriori guadagni verso l’ostacolo psicologico di 1.3500, mentre un fallimento di questa fascia manterrebbe il prezzo sotto controllo e incoraggerebbe il consolidamento al di sopra della media crescente.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla sterlina
La sterlina (GBP) è la valuta più antica del mondo (886 d.C.) e la valuta ufficiale del Regno Unito. Secondo i dati del 2022, è la quarta unità di valuta estera (FX) più scambiata a livello globale, rappresentando il 12% di tutte le transazioni con un valore medio di 630 miliardi di dollari al giorno. Le sue principali coppie di scambio sono GBP/USD, noto anche come “Cable”, che rappresenta l’11% del cambio, GBP/JPY o “Dragon” come viene chiamato dai trader (3%) e EUR/GBP (2%). La sterlina è emessa dalla Banca d’Inghilterra (BoE).
Il fattore più importante che influenza il valore della sterlina è la politica monetaria stabilita dalla Banca d’Inghilterra. La BoE basa le sue decisioni sul raggiungimento del suo obiettivo primario di “stabilità dei prezzi” – un tasso di inflazione costante di circa il 2%. Il loro strumento principale per raggiungere questo obiettivo è adeguare i tassi di interesse. Se l’inflazione è troppo alta, la BoE cercherà di contenerla alzando i tassi di interesse, rendendo l’accesso al credito più costoso per privati e imprese. Ciò è generalmente positivo per la GBP poiché i tassi di interesse più elevati rendono il Regno Unito un luogo più attraente per gli investitori globali in cui parcheggiare i propri soldi. Se l’inflazione è troppo bassa, è un segnale che la crescita economica sta rallentando. In questo scenario, la BoE prenderà in considerazione la possibilità di tagliare i tassi di interesse per rendere il credito più economico, in modo che le aziende possano prendere in prestito di più per investire in progetti che stimolano la crescita.
I dati pubblicati misurano lo stato dell’economia e possono avere un impatto sul valore della sterlina. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi e l’occupazione possono tutti influenzare la direzione della GBP. Un’economia forte è positiva per la sterlina. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BoE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente la sterlina. Altrimenti, è probabile che la sterlina crolli a causa dei dati economici deboli.
Un altro importante rilascio di dati per la sterlina è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta beneficia esclusivamente della domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
