Lunedì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha guadagnato terreno ed è entrato in vantaggio nelle festività natalizie, mentre i mercati azionari hanno registrato una tendenza al rialzo per chiudere l’anno di negoziazione. I titoli legati al trading di intelligenza artificiale sono aumentati, con un grande slancio proveniente sia dal settore finanziario che da quello dei materiali.
Le azioni in rally per chiudere il 2025
I mercati azionari si stanno muovendo al rialzo per chiudere il resto della finestra di negoziazione del 2025 nella speranza di innescare un rally di Babbo Natale dell’ultimo minuto, ma il tempo è essenziale con i mercati azionari destinati a chiudere presto questa settimana. La Borsa di New York (NYSE) chiude presto mercoledì alle 18:00 GMT (13:00 EST). La volatilità potrebbe aumentare in vista delle festività, ma è probabile che lo slancio generale del mercato rimanga attenuato nel nuovo anno poiché gli investitori verranno messi da parte.
Dopo il terzo taglio consecutivo dei tassi da parte della Federal Reserve americana (Fed) all’inizio di questo mese, i titoli dell'”economia reale” si stanno muovendo di un passo verso l’alto, con il settore dei materiali da costruzione in rialzo di quasi l’1,5% lunedì. Anche il segmento bancario ha guadagnato l’1,3% poiché i titoli finanziari sono saliti leggermente nella speranza di un altro taglio dei tassi.
Le risposte dei dati rimangono disattivate dopo l’intervallo di dati durante l’arresto
La reazione complessiva del mercato agli ultimi dati sull’inflazione rimane contenuta, anche se i dati chiave sull’inflazione si sono notevolmente attenuati. Dando uno sguardo più attento all’ultimo rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI), le preoccupazioni del mercato riguardo ai numeri sono evidenti: il lungo shutdown del governo statunitense all’inizio del quarto trimestre ha sospeso la raccolta dei dati da parte delle agenzie federali, determinando un divario nei dati chiave sull’inflazione. Nello specifico, l’inflazione degli affitti e delle abitazioni è stata dello 0,0% nel periodo di riferimento più recente, un’impossibilità funzionale poiché il settore immobiliare statunitense rimane in quella che la maggior parte degli analisti chiama la “crisi di accessibilità”.
Sebbene gli investitori siano entusiasti delle aspettative di ulteriori tagli dei tassi, sono riluttanti a prendere decisioni basate sull’ultimo rapporto sull’inflazione CPI, che è ampiamente visto come una delusione da molti analisti a causa della mancanza di dati sulla chiusura. I politici della Fed probabilmente guarderanno agli ultimi dati sull’inflazione con lo stesso scetticismo.
I dati relativi alla variazione dell’occupazione ADP negli Stati Uniti e alla crescita del prodotto interno lordo (PIL) saranno pubblicati martedì e costituiranno l’ultima parte dei dati economici statunitensi prima della chiusura per le festività. L’ultima media ADP a 4 settimane si è attestata a un valore relativamente deludente di 16,25 mila, suggerendo che la debolezza in corso nel mercato del lavoro statunitense probabilmente continuerà. Sul fronte della crescita, si prevede che il PIL annualizzato degli Stati Uniti rallenterà dal 3,8% al 3,2% nel terzo trimestre, contraddicendo i funzionari dell’amministrazione Trump che hanno suggerito che la crescita americana potrebbe accelerare al 4-5% entro la fine dell’anno.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
