L’oro (XAU/USD) si sta discostando leggermente dal nuovo massimo storico intorno all’area dei 4.526 dollari toccato mercoledì e viene scambiato con un orientamento negativo nella prima metà della sessione europea. Il metallo prezioso viene attualmente scambiato intorno ai 4.485 dollari, in ribasso dello 0,25% rispetto alla giornata, anche se il ribasso sembra essere limitato dato il contesto fondamentale di supporto.
Le aspettative accomodanti della Federal Reserve americana (Fed) potrebbero rallentare il modesto rimbalzo intraday del dollaro statunitense (USD) dal suo livello più basso dall’inizio di ottobre e agire come un vento favorevole per l’oro che non rende. Detto questo, le crescenti incertezze geopolitiche potrebbero avvantaggiare l’oro come bene rifugio e contribuire a limitare il ribasso, spingendo i trader ribassisti aggressivi a sollecitare cautela.
Il Relative Strength Index (RSI) mostra condizioni estremamente ipercomprate sul grafico giornaliero. Ciò, a sua volta, sta portando ad alcune prese di profitto sulla coppia XAU/USD, soprattutto dopo la recente ascesa a una serie di nuovi massimi record dall’inizio di questa settimana. Tuttavia, l’assetto tecnico più ampio favorisce i trader rialzisti e parla dell’emergere di alcuni acquirenti in calo intorno ai prezzi dell’oro.
Un canale ascendente guida il trend rialzista, con il prezzo che si estende sopra il suo tetto vicino a $ 4.430,50. La SMA (media mobile semplice) a 50 giorni è in costante aumento e la coppia XAU/USD rimane al di sopra, rafforzando il tono rialzista. La linea della media mobile convergenza divergenza (MACD) si trova sopra la linea del segnale in territorio positivo e l’istogramma in espansione suggerisce che lo slancio si sta rafforzando.
Dato che la coppia XAU/USD resta al di sopra del tetto del canale, eventuali battute d’arresto verrebbero attutite dalla SMA a 50 giorni a 4.167,09$. Finché il MACD rimane sopra lo zero e il suo istogramma rimane positivo, i rialzisti mantengono il controllo. L’RSI rimane elevato, indicando condizioni restrittive, ma la tendenza generale rimane più alta mentre il prezzo rimane al di sopra del supporto dinamico. Pertanto, una pausa non farebbe deragliare il trend rialzista.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)
Grafico giornaliero XAU/USD
Domande frequenti sulla Fed
La politica monetaria negli Stati Uniti è determinata dalla Federal Reserve (Fed). La Fed ha due missioni: raggiungere la stabilità dei prezzi e promuovere la piena occupazione. Il loro strumento principale per raggiungere questi obiettivi è adeguare i tassi di interesse. Se i prezzi salgono troppo rapidamente e l’inflazione è superiore all’obiettivo del 2% della Fed, i tassi di interesse vengono aumentati, aumentando i costi di finanziamento in tutta l’economia. Ciò porta a un dollaro statunitense (USD) più forte in quanto rende gli Stati Uniti un luogo più attraente per gli investitori internazionali in cui parcheggiare i propri soldi. Se l’inflazione scende al di sotto del 2% o il tasso di disoccupazione è troppo alto, la Fed può tagliare i tassi di interesse per incoraggiare l’indebitamento, pesando sul biglietto verde.
La Federal Reserve (Fed) tiene otto riunioni di politica monetaria all’anno, in cui il Federal Open Market Committee (FOMC) valuta la situazione economica e prende decisioni di politica monetaria. Al FOMC partecipano dodici funzionari della Fed: i sette membri del Consiglio dei governatori, il presidente della Federal Reserve Bank di New York e quattro dei restanti undici presidenti della Regional Reserve Bank, il cui mandato dura un anno.
In situazioni estreme, la Federal Reserve può ricorrere ad una politica chiamata Quantitative Easing (QE). Il QE è il processo attraverso il quale la Fed aumenta significativamente il flusso di credito in un sistema finanziario in stallo. Si tratta di una misura politica non standard utilizzata in tempi di crisi o quando l’inflazione è estremamente bassa. È stata l’arma preferita dalla Fed durante la Grande Crisi Finanziaria del 2008. La Fed stampa più dollari e li usa per acquistare obbligazioni di alta qualità dalle istituzioni finanziarie. Il QE solitamente indebolisce il dollaro USA.
Il rafforzamento quantitativo (QT) è il processo inverso dell’allentamento quantitativo in cui la Federal Reserve smette di acquistare obbligazioni dalle istituzioni finanziarie e non reinveste il capitale delle obbligazioni che detiene alla scadenza nell’acquisto di nuove obbligazioni. Di solito è positivo per il valore del dollaro USA.
