L’EUR/USD ha esteso le perdite per il terzo giorno consecutivo della settimana, scendendo di circa lo 0,10%, mentre il biglietto verde si è rafforzato sulla scia del forte rapporto del Purchasing Managers’ Index (PMI) dell’ISM e di un solido rapporto sull’occupazione. Nel frattempo, l’inflazione nella zona euro ha rallentato, rimanendo vicina all’obiettivo della Banca Centrale Europea e pesando sulla valuta comune. La coppia viene scambiata a 1.1677 e si prevede che chiuderà sotto 1.1700 su base giornaliera.
L’euro si indebolisce sotto 1,1700 mentre i PMI USA positivi e i solidi dati sull’occupazione mettono in ombra i dati deboli dell’Eurozona
Il dollaro è stato favorito dopo che l’ISM Services Purchasing Managers’ Index di dicembre ha schiacciato le stime e suggerito che l’attività commerciale nel settore dei servizi fosse in aumento. Secondo il Dipartimento del Lavoro, il numero di offerte di lavoro è diminuito, ma un rapporto precedente mostrava che le assunzioni presso le aziende statunitensi erano leggermente aumentate a dicembre, migliorando rispetto al rapporto di novembre.
In Europa, l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) nel blocco ha raggiunto l’obiettivo annuale della BCE del 2%, mentre l’IPCA sottostante è rimasto leggermente elevato. Questo e le deludenti vendite al dettaglio tedesche di novembre hanno messo sotto pressione l’euro, che è sceso al nuovo minimo di due giorni di 1,1672.
Secondo i dati statunitensi, il dollaro statunitense si è apprezzato, come mostrato dall’indice del dollaro statunitense (DXY). Il DXY, che misura la performance del dollaro rispetto a sei valute, è salito dello 0,14% a 98,73, rappresentando un vento contrario per EUR/USD.
Nel frattempo, l’attenzione dei trader si sta spostando su ulteriori pubblicazioni di dati. In Europa, i trader terranno d’occhio la fiducia dei consumatori dell’Eurozona, il sentiment delle imprese, le aspettative economiche e l’indice dei prezzi alla produzione. Dall’altra parte dell’oceano, il programma degli Stati Uniti elenca i tagli ai posti di lavoro del Challenger di dicembre e le prime richieste di risarcimento per la settimana terminata il 3 gennaio.
Riepilogo giornaliero dei fattori trainanti del mercato: l’eccezionale indice dei responsabili degli acquisti dei servizi statunitensi spinge l’euro al ribasso
- L’Institute for Supply Management ha riferito che l’indice ISM Services Purchasing Managers’ è aumentato notevolmente a dicembre, indicando un rafforzamento dell’attività in tutto il settore dei servizi. L’indice è balzato da 52,6 a 54,4, battendo le aspettative di 52,3. Nel rapporto, la sottocomponente occupazione è rimbalzata, passando da 48,9 a 52,0, un segnale di sollievo per i funzionari della Federal Reserve. Nel frattempo, i prezzi pagati sono scesi leggermente da 65,4 a 64,3, indicando un certo allentamento della pressione sui costi nonostante la solida domanda.
- Allo stesso tempo, il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha pubblicato il rapporto JOLTS di novembre, da cui risulta che il numero di posti di lavoro vacanti è sceso a 7,146 milioni rispetto a 7,449 milioni di ottobre, indicando un graduale rallentamento della domanda di lavoro.
- In precedenza, il rapporto ADP Employment Change aveva mostrato che i dipendenti privati erano aumentati di 41.000 unità a dicembre, al di sotto delle previsioni di 47.000 ma con un miglioramento significativo rispetto alla perdita di 29.000 posti di lavoro di novembre, suggerendo una timida stabilizzazione delle assunzioni verso la fine dell’anno.
- In Europa, l’IPCA UE è aumentato del 2% su base annua a dicembre, come previsto, più lentamente rispetto al 2,1% di novembre. Su base mensile la pressione inflazionistica è aumentata dello 0,2%, dopo essere diminuita dello 0,3% nel mese precedente.
Prospettive tecniche: EUR/USD scende sotto 1.1700 mentre l’RSI diventa ribassista
Il quadro tecnico per la coppia EUR/USD ha continuato a peggiorare e mercoledì ha chiuso al di sotto del livello di 1,1700. Gli orsi hanno preso il sopravvento sui tori, come dimostrato dal Relative Strength Index (RSI) che scende al di sotto della linea neutrale di 50, indicando che i venditori sono al comando.
D’altra parte, il primo supporto chiave è la SMA (media mobile semplice) a 100 giorni a 1.1663, seguita dalla SMA a 50 e 200 giorni a 1.1640 e 1.1561, rispettivamente.
Per una ripresa del trend rialzista, i rialzisti devono superare la SMA (media mobile semplice) a 20 giorni a 1,1733, prima di 1,1750, che aprirebbe la strada verso 1,1800.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
