I futures Dow Jones sono scesi dello 0,19% durante la sessione europea di giovedì, scendendo sotto 49.150, mentre i futures S&P 500 e Nasdaq 100 sono scesi dello 0,15% e dello 0,21% a circa 6.950 e 25.780, rispettivamente. I futures azionari statunitensi sono scesi dopo che i principali indici statunitensi hanno chiuso in modo misto nella sessione precedente mentre gli investitori digerivano nuovi dati economici in un contesto di continua incertezza economica e geopolitica.
Nella sessione regolare di mercoledì, il Dow Jones e l’S&P 500 sono scesi rispettivamente dello 0,94% e dello 0,34%, scendendo dai massimi record di chiusura. Tuttavia, il Nasdaq 100, ad alto contenuto tecnologico, è salito dello 0,16%, aiutato da un aumento del 2,5% della società madre di Google, Alphabet.
I trader sono diventati cauti poiché i dati recenti hanno evidenziato un contesto economico statunitense fragile in vista del rapporto sull’occupazione chiave di venerdì, smorzando il sentiment del mercato. I settori ciclici che tendono a restare indietro durante le recessioni economiche, tra cui i settori industriale, dei materiali e quello finanziario, hanno pesato sul mercato.
Ci sono state 7.146 milioni di offerte di lavoro presso JOLTS a novembre. Questa cifra segue le 7,449 milioni di aperture di ottobre (riviste da 7,67 milioni) ed è inferiore alle aspettative del mercato di 7,6 milioni. Il cambiamento occupazionale nel settore dell’elaborazione automatica dei dati (ADP) negli Stati Uniti ha registrato un aumento di 41.000 posti di lavoro a dicembre, dopo un calo rivisto di 29.000 a novembre. Il numero è leggermente inferiore alle aspettative del mercato di 47.000.
I dati iniziali sulle richieste di disoccupazione negli Stati Uniti saranno discussi più avanti nella sessione nordamericana. L’attenzione si concentrerà sul rapporto NFP (Nonfarm Payrolls) degli Stati Uniti di venerdì, che dovrebbe mostrare un aumento di posti di lavoro di 55.000 a dicembre, rispetto ai 64.000 di novembre.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
